“我们相信这是一个底部。”
8月17日,联想交出2023/24财年第一季业绩后,联想董事长杨元庆对第一财经这样说。
财报显示,联想在该季度营收 129亿美元,净利润 1.765 亿美元,同比出现下降。多元化的增长引擎对冲了PC行业的下行压力。其中,联想非PC业务的营收占比进一步提升到41.4%。研发占比从一年前的3%上升至3.5%。
杨元庆表示,对未来业绩持谨慎乐观的态度。预计随着宏观经济企稳向好,PC 将在下个季度恢复到同比增长,而AI人工智能与计算是联想最重要的两个“锚点”技术,联想要用两年时间做到50%以上营收都来自非PC业务。
非PC营收占比超40%
降本增效成为科技行业过去一年的关键词。杨元庆今日透露,此前联想宣布的每年近60亿人民币的费用节省计划,到目前为止已经超额完成。
联想财报显示,通过精简成本结构,联想的经营费用同比减少11%;净现金结余增加15%至4.54亿美元;现金周转期缩短至负11天。库存状况稳步改善,受原材料减少带动,季末结余较一年前减少近30亿美元。
改善盈利能力是联想的中期重点。尽管面对市场挑战,这一季度联想毛利率17.5%,创下该公司有史以来首季的新纪录,背后主要是因为方案服务业务集团的高利润业务贡献。
分业务来看,方案服务业务集团营收120亿人民币,同比提升18%;运营利润25亿人民币,同比增长10%,运营利润率达21%,引领了联想集团服务主导的转型。 其中,全力拓展的运维服务、项目与解决方案服务业务营收占比超过50%。
而另一个增长引擎基础设施方案业务,受云需求疲软以及向下一代平台的过渡慢于预期的影响,收入下降8%。但该业务中的高价值部分,如存储、新兴的AI硬件基础设施相关业务均实现同比三位数增长。
由个人电脑、智能手机等组成的智能设备业务,仍受行业去库存周期的拖累。该业务收入同比下降28%。回顾期内,经营溢利下降39%至6.5亿美元。 在移动设备领域,本财季联想手机业务实现了10年来最高的第一财季激活量。
对于第一财季的业绩,杨元庆告诉第一财经,过去一个季度PC继续消化库存,从出货量来说下降的幅度比预期高,平均售价比预期要低,这主要是因为内存、SSD等零部件降价较多,而且行业竞争激烈,对营业额有一定影响。
此外,客户的云需求显示传统计算需求下降,人工智能计算需求上升,但供应还没有充分满足,而且很多客户计算平台的转化过程比预期慢,影响了采购节奏,因此基础设施业务上个季度也略有下降。
对于智能手机业务,他称联想已经制定三年增长计划,在传统优势市场北美、拉美实现超市场增长的同时,也在大力拓展亚太和欧洲-中东-非洲等市场。而连续9个季度实现收入增长的方案服务业务,已经有超过50%的收入来自非以硬件为中心的业务。
杨元庆总结,联想所属的行业挑战常在,因此创新更加重要,AI人工智能与计算是联想最重要的两个“锚点”技术,将持续耕耘,同时联想将更有效地管控费用,弱化风险,增强可持续的盈利能力改善和增长,“集团保持良好盈利水平的中长期承诺保持不变。”
锚定AI与算力技术
利好的信号已经开始显现:全球PC出货量和激活量走势已经趋于一致,这意味着渠道库存消化已经接近尾声。杨元庆对记者透露,现在联想向渠道供应商送的货,已经多于企业的出货量,预计联想PC业务下半财年将比上半财年表现好。
对于PC业务,他称自己更寄予希望的是人工智能驱动设备的更新。预计明年第一批AI PC将诞生,AI PC有望成为终端、边缘计算和云技术的混合体,满足新的生成式AI工作负载的需求。
不久前,英特尔首席执行官Pat Gelsinger在财报电话会议上表示,其即将推出的Meteor Lake第14代酷睿处理器将开创AI PC(人工智能电脑)的时代。他认为AI PC是未来几年PC市场的一个关键转折点,这一发展可以与迅驰平台的推出相媲美,后者将Wi-Fi带入了笔记本电脑市场。
来自各方供应链的消息显示,联想将有望首批发布最新基于英特尔的AI PC。除了英特尔外,杨元庆称联想也是NVDIA的头几位客户,过去主要是在游戏电脑、工作站,高性能计算等领域合作,但其实在AI计算也早已展开合作。
联想集团执行副总裁兼中国区总裁刘军则对记者表示,联想看好后续PC市场的刺激因素包括:Window11替代效应、上一轮PC爆发潮带来的换机周期启动,以及人工智能给PC带来的新革命和新需求等方面。
展望未来,通用人工智能(AGI)时代的来临会极大提升对智能终端设备、算力基础设施底座和AI行业解决方案的需求,加速人工智能在千行百业的普及和渗透,杨元庆表示联想要好好把握机遇。从服务器、存储、云计算基础设施,到由AIGC推动的智能化终端设备,都会展开相应的AI布局,并持续开发人工智能终端、人工智能基础设施和人工智能赋能的行业解决方案,帮助行业客户加速实现智能化转型。
杨元庆还宣布,未来三年联想集团将追加70亿人民币以上的投资,用于在全球范围内加速部署人工智能的技术和应用。