今日两市受多张两融罚单的出炉及委托贷款政策规范两大利空影响双双大幅低开逾5%,沪指击穿3200点,盘中股指继续震荡下探,创业板指则逆市走强。盘中再创历史新高,最高上探1691.74点,冲击1700整数关口。盘面上,计算机设备、酒店、医疗、化学等板块飘红。券商、保险、银行等金融股重挫,航运、铁路、煤炭、地产、钢铁等板块跌幅居前。截止午间收盘沪指报3163.72点,跌212.78点,跌幅6.3%,2685亿元;深成指报10947.45点,跌585.35点,跌5.08%,成交量1781亿元。创业板指报1662.26点,涨1.38%,成交量372.7亿元。
板块方面,互联网板块延续近期强劲走势,个股多数飘红,生意宝涨9.99%。今日医药行业板块走强,舒泰神涨10.01%。软件服务板块走势强劲,东华软件涨6.33%。此外,电脑设备、文教休闲和电器仪表等板块强于大盘;保险行业、证券行业和银行行业等板块弱于大盘。
上周末,证监会公布了两融检查和处理结果,对中信证券、海通证券、国泰君安三家采取暂停融资融券新开信用账户三个月的措施。市场分析人士认为,如果没有“两融事件”,本周大盘会在巨量解冻资金的推动下再创新高,有了这一突发变动后,周一肯定会低开,如能消化利空低开高走,市场仍会再次走强。
对于未来市场的走势,分析人士预计,目前,影响A股市场的因素较多,股指的走势将更具不确定性,主要有以下五方面。
首先,本周在申购资金解冻的同时,也是股指期货1502合约成为主力合约的第一个交易周。分析人士表示,如果周一成交金额显著放大,说明大量打新资金选择回流到二级市场,将对市场形成较强的推动力。
其次,上周末证监会对45家券商的融资类业务现场检查结束,对3家严重违规券商采取暂停新开融资融券账户3个月的措施。证监会表示要加强对融资监管,加大现场检查和处罚力度。融资狂热将有所降温,作为本轮行情急先锋的券商股短线面临冲击。市场短线调整压力明显加大。
第三,上周年报序幕正式拉开,中小板公司沃华医药拔头筹首发2014年财报。尽管2014年四季度宏观经济并未出现明显改善,但多数研究机构认为,上市公司的业绩增速在去年四季度仍有回暖的迹象。预计整个A股市场2014年业绩增长将较为乐观。
第四,上周,瑞士意外宣布瑞郎取消兑欧元汇率上限,瑞郎大涨而欧元汇率创出新低,受该消息及经济数据不及预期的影响,美指一度收出五连阴。国际金融市场的动荡仍将在一定程度上影响A股指数,预计A股短期面临调整。
第五,本周,我国将公布2014年四季度宏观经济数据,其中包括12月份固定资产投资年率、12月份社会消费品零售总额年率、12月份规模以上工业增加值和第四季度gdp年率。市场人士表示,目前实体经济增长放缓,1月20日公布的实体经济数据将进一步下滑,降准的概率再度提升,降息降准预期增强或将进一步释放流动性,为股市上涨打下坚定的信心。
英大证券首席经济学家李大霄表示证监会这次坚决的态度,是把融资融券的风险监控摆在重要的位置。短期来看是过度发挥,但是长期来看是好事情。市场会从狂热转为理性及冷静。规范措施利于投资者及市场更加理性。是一个值得充分重视的信号。 对于证监会的这次决定,短期对券商股会有一定影响,但大家也不必过于恐慌。
华泰证券金融行业首席分析师罗毅表示:中信等三家券商被暂停融资融券账户三个月,民生等五家券商被警示,并不能表明证监会限制两融业务,相反,这对券商的融资融券业务来说,是一次规范,毕竟存在问题的券商只占少数。
对于券商股的影响方面,罗毅认为,此次事件在短期内是利空,券商股在周一会出现回调下跌行情,但这同时也是投资者建仓买入机会。长期来说,此次事件,并不影响券商股走势。券商股在2015年有50%的增长空间。投资者可以选择那些两融业务相对规范的券商个股买入。
国泰君安认为,本轮行情具有增量资金和杠杆操作相叠加的特征,这使得市场能够在短期内快速放大量价;在此背景下,监管层持续性的实施金融风险防范,有助于市场行情的长期可持续性。推荐食品饮料、医药、家电、轻工等行业。在监管加强、短期风险偏好面临调整的情况下,行业配置应当遵循三项原则。第一,甄选在本轮行情中涨幅较低的滞涨行业;第二,甄选当前估值较低、具有基本面支撑的行业;第三,避开融资买入额占比较高的行业。食品饮料、医药行业在本轮行情中涨幅较低,且本身具有防御性质,配置价值凸显;受益于地产销量持续复苏、原材料价格持续下降双重因素推动,家电板块在当前阶段配置逻辑清晰;轻工板块持股离散度居中,前期涨幅较少,尤其是造纸行业已处于基本面底部,具有较好的预期。
市场反应过激致沪指暴跌
今日沪深两市受证监会对券商做出处罚的影响大幅低开,证券板块更是全线跌停。融资融券标的亦成为重伤地,一片哀鸣。然而创业板则异常强势,早盘再次突破了历史新高,在主板受影响调整时间里,创业板有望扛起领涨的大旗。
板块热点看,主板大幅杀跌大金融集体跳水。中小盘股再度迎来春天,医疗器械板块成为抗跌板块。迪安诊断(300244)、嘉事堂(002462)均封死涨停,整个板块大涨近4%。近期表现良好的国产软件板块今日依旧表现出色,浪潮信息(000977)一字板涨停,新世纪(002280)、久其软件(002279)均有大涨表现。而次新股板块则掀起了涨停潮,科隆精华、易事特(300376)、金盾股份(300411)等均牢牢封死涨停,次新股板块成为支撑创业板走强的一大不可或缺的势力。抗跌的高送转板块亦表现优异,云意电气(300304)、金卡股份(300349)、沃华医药(002107)均有涨停表现。
分析主板大跌,创业板大涨原因:
1.最为直接的原因就是上周五证监会公布了处罚中信证券(600030)、海通证券(600837)、国泰君安证券的事件。导致大金融板块今日全线大跌,资金大幅流出,而创业板则成为受益的标的,故近日创业板大涨。
2.打新资金周一解冻超4千亿,而主板大幅下跌,风险释放。打新回流资金自然会选择近期走势良好的创业板作为直接投资标的,成功在早盘创出了历史新高。
3.中国经济持续下滑的大背景加之杠杆牛市风险逐渐释放,短期迎来调整走势,
总体来看,今日大盘走势虽然早有预测,但超过了市场的预期。证券板块的集体跌停,大金融板块的大幅下跌。虽然证监会说明证券公司融资融券等融资类业务总体运行平稳,风险相对可控,未发现重大违法违规行为。但市场对其的反应却超出了预料,早盘沪指大跌超200点给市场极大的打击,短期调整的趋势明显,回避风险成为目前最为稳妥的操作。(同花顺)