或许,再过一段时间,在中国市场将难以看到乐天玛特的身影——来自韩国的大型流通企业乐天集团谋划逐步撤出中国市场一事持续发酵。

第一财经记者近期多方采访调研后独家获悉,在此前乐天集团旗下零售超市乐天玛特在华93家门店宣布向利群股份、物美集团出售的基础上,余下未能出售的12家店铺,也拟在年内彻底关店,这意味着乐天玛特就此将彻底告别中国市场。

这并非第一家败走中国市场的外资零售商,此前同样作为韩国商业巨头的易买得已经有了撤离中国市场的前车之鉴。这些曾经雄霸一方的零售巨头遭遇大败局的背后,既有中国零售市场竞争加剧、电商挑战等缘由,也有其自身的运营悲哀。

巨头的撤离

乐天玛特于2017年9月启动乐天玛特中国区业务出售程序的前期接洽。

2018年7月13日,乐天购物(香港)控股有限公司与物美集团全资子公司北京美乐美达商业管理有限公司签署《股权转让合同》,乐天香港将其持有的乐天超市有限公司7.16亿元股权作价4.44亿元转让给美乐美达,并获得乐天玛特华北区21家门店。此前,山东地区零售商利群股份宣布以16.65亿元收购乐天购物(香港)控股有限公司持有的2家中国香港法人公司及10家华东地区公司,获得乐天玛特华东区72家门店和15处房产。

一位韩方业界人士近期向第一财经记者独家透露,现阶段乐天玛特在华仍剩下12个店铺尚待清算,而乐天方面已计划在今年年内完成关店及清算工作;同时因物美、利群均不使用乐天玛特作为商标,这也意味着乐天玛特就此将彻底告别中国市场。

第一财经记者与韩国乐天购物公关团队取得联系,该司公关团队崔女士核实了这条信息,并表示“(乐天玛特)初步确定将在年内彻底撤出中国市场”。

乐天玛特现阶段尚未能清算的12家店铺,主要集中在华中地区,其中包括成都、重庆等城市的门店,另外也有部分辽宁、吉林等东北地区的门店。

知情人士向第一财经记者透露,在出售过程中,乐天方面仍然受到了多重困难,乐天方面对于整体打包出售的估值与潜在收购者的估计相差近四成,导致出售流程一度停滞,此后乐天玛特不得不分拆出售,而华中区最终也没有找到合适的收购者,只能以自行关店告终。

“乐天玛特方面曾试图将华中区门店也进行出售,并在出售其他区域门店之时,希望以捆绑的形式进行出售,但因为潜在收购者多为地区性流通企业,且出售价格上仍存在争议。因此最终华中区门店未能出售,而乐天方面在华持续亏损,又考虑到华中区门店数量较少,最终乐天方面决定尽快完成清算程序。”知情人士说。

乐天的困局

此前,乐天玛特方面曾表示,其在华的112家门店中,有74家因违反消防安全条例,被勒令停业,另有13家门店也自行决定暂停营业;乐天方面为维持在中国市场的经营,曾分别于去年3月和8月紧急调动3600亿韩元和3400亿韩元,为乐天玛特中国区“输血”。

可惜,这仍然未能挽救乐天玛特在华的门店,乐天玛特母公司韩国乐天购物的财报显示,仅2017年一年,乐天玛特在华亏损达到2680亿韩元(1亿韩元约合61.2万元人民币),而自从2016年下半年至今,乐天玛特在华的总亏损更达到近1万亿韩元。

缘何一个在韩国异常成功的零售巨头会在中国市场遭遇败局?

“这几年零售业界的竞争非常激烈,中国的零售业充满了变化和不确定性。目前,中国零售市场可以划分为发达市场和发展中市场,未来这样的二元结构在我们的零售市场总体格局当中还会保持这样一个特点,即一线发达零售市场充满变化和白热化的竞争,三四线发展中的区域零售市场还会相对平稳地按照自己的节奏不断成熟。”中国连锁经营协会会长裴亮指出。

这样的市场结构决定了诸多零售企业之间的激烈升级,不光是本土的百联系、华润万家等,还有比乐天或早进入中国市场或经营更胜一筹的沃尔玛、家乐福、麦德龙等。“比之乐天的相对传统和单一化经营手法,沃尔玛、家乐福等目前都在华试水新业态并牵手京东、腾讯等电商大佬进行新零售转型,即便如此,各家的盈利压力依然不小,更何况是相对保守的乐天系。”资深零售业分析人士沈军认为。

何伟(化名)在韩资零售公司从业多年,他向第一财经记者透露,韩国零售商都有些共通点,比如经营方式比较简单粗放,且策略几乎完全沿用韩国模式,一成不变。“要知道,零售市场是非常具有区域特点的,不同地区必须用不同策略,符合本土化。但类似乐天、易买得这样的公司并不会改变韩国策略,中方人员的很多本土化意见很难被采纳。这样就造成水土不服和成本高企。”何伟告诉第一财经记者。

罗森(中国)投资有限公司董事、副总裁张晟指出,罗森在中国市场也经历过低谷,但其依靠本土化和前瞻性地开店布局,解决了很多问题,现在业绩突飞猛进。“我们曾经试水过两家位于收费站附近的店,结果发现出城的店销售业绩不错,但位于附近的进城的店却只能卖出矿泉水和泡面。这个小事情足见在中国市场经营零售店,各个地方千差万别,必须因地制宜,否则很难生存。”

作为“乐天系”在华事业的另一环,乐天百货在中国市场也遇到了水土不服。乐天百货在华业务于2016年销售额为970亿韩元,但亏损达700亿韩元;2017年销售额为760亿韩元,亏损额为700亿韩元;即便是在频频关店,以降低亏损幅度的2018年第一季度,乐天百货在华销售额约为200亿韩元,亏损额则为160亿韩元。

上述知情人士向第一财经记者透露,乐天系在中国市场的前途很难预测。

祸不单行

除了来自中国市场的压力外,乐天玛特还面临着来自“大本营”韩国本土市场的压力,一位韩国某大型仓储超市负责人向第一财经记者表示:“对韩系大型仓储超市的颓势,我们越来越看不到解决的方法了。”

一方面,压力源自本市场陷入瓶颈期。根据韩国流通业联合会的统计数据:今年9月,韩国三大仓储超市连锁(易买得、乐天玛特、Home Plus)的平均同比增长仅1.5%,达到历年同期的最低增长值;而在此前的7月,更是达到负增长。

与该数据匹配的,则是店铺数的减少:随着2015年韩国政府为保护地区商圈,接连推出“周日强制休息制”、“一定距离内限制开店”等政策以来,韩国三大仓储超市连锁的店铺总数增幅开始大幅放缓,甚至开始出现了负增长的趋势。

摆在乐天玛特面前的麻烦,还远不止这些。

1994年,美国大型会员制超市连锁COSTCO进入韩国市场,此后该连锁在韩国经历爆发式的增长,并为韩国市场带来了会员制超市的热潮,以至于近期在韩国网络上,频繁出现“COSTCO代购”;在沃尔玛、家乐福等大型超市连锁纷纷撤出这个被称为“外国品牌的坟墓”的韩国市场之时,COSTCO却反其道而行之,甚至在韩国大肆扩张,市场份额也以每年20%的速度在增长。

业界人士透露,虽然COSTCO并不公开每一个店铺的销售情况,但“此前COSTCO全球总裁曾透露,位于韩国首尔江南地区的店铺,已经成为全球单店铺销售额排名第一,以至于总裁在公开演讲上提到‘我们在韩国的销售情况,好到让我想喜极而泣’,而有业界人士根据供货情况大胆猜测,COSTCO一个店铺的日均销售额,很有可能与乐天玛特韩国境内所有店铺的日均销售额基本相当”。

“可以说,现如今的韩国各大城市的城区,已进入了大型超市饱和的状态,而来自外部的竞争加剧,更是为这个市场铺上了一层阴影。”韩国高丽大学政经学院李国宪教授分析,这也就是为何在2000年代,乐天集团积极开拓中国市场的最直接且最根本的原因。

而这种猜测也得到了一位在乐天集团中国事业部工作多年的金先生的证实。其告诉第一财经记者,线下流通行业的本质,事实上是对于商业地产的评估,这也是乐天一直以来秉承的一个原则,于是在进入了中国市场以后,乐天相比于开设自营店铺,选择大举并购已有的连锁,并以此达到大批量所带来的效率化。“以至于当时的乐天集团高管,开会的第一句话竟然是‘这周开了多少店铺’,而有段时间乐天更是疯狂地向中国各大企业寻求合作的意向。”

似乎,作为乐天集团的主力产业之一,流通行业的困局也深深地让韩国乐天集团的掌门人辛东彬有所触动,并试图以更加积极的姿态面对眼前的危局。

10月8日,辛东彬被韩国法院释放,时隔八个月重回经营岗位的他,在回到岗位以后,向全体员工致辞表示“在如此艰难的情况下,全体乐天员工能够精诚合作,齐心协力渡过难关,我表示深深地感谢,积极加大对于本土的投资,尽到作为韩国企业的社会责任,为韩国经济做贡献”。

同时,在本月11日举行的乐天购物理事会上,辛东彬在回归后便做出了一个大动作:宣布合并乐天旗下流通企业的互联网购物部门,将乐天购物的互联网购物部门办公室迁往乐天集团办公室所在的首尔乐天世界大厦。业界人士认为,这是基于乐天的线下购物方面连年不振、线上购物却有所回升的背景之下;根据韩国乐天购物的财报,乐天购物的线下流通部门于2018年第二季度的销售额为43456亿韩元,相较去年同期仅上升0.51%,营业利润则相较去年同期下降了16.95%,季度净利润更是转为赤字。

而乐天线上流通部门的销售额则持续呈现增长的态势,2017年的销售额更是达到了17396亿韩元,2018年1月,乐天宣布将旗下乐天玛特、乐天百货等八个流通业子公司的线上购物平台并入乐天购物的互联网购物部门,通过近五年内注资3万亿韩元,目标在2022年前达到年销售额20万亿韩元大关。

知情人士透露,相较于韩国国内的电商企业拥有一体化的供应链体系,乐天的供应链体系更加适用于线下流通业的特征,分布较分散,且不同流通形态的供应链相对分离。“乐天集团旗下不同流通形态所致的重复投资、供应链复杂化,不适合于电商所要求的供应链的特征,这也是乐天集团内部最担忧的一个大问题。”

何去何从?

那么,撤出中国市场的乐天玛特将何去何从,对此,崔女士并没有给予明确的回复,只强调“将在全球范围内,就优势资源进行整合与调整,推出适合各个市场的商业形态”。

韩国的分析人士指出,乐天玛特撤出中国市场之后,会将精力投入到东南亚市场,“随着乐天玛特撤出中国市场,韩国本地商超行业受法律限制,扩张速度放缓的现阶段,乐天玛特将眼光投入到东南亚似乎是不得已而为之的选择,但东南亚市场特有的不稳定性,也为乐天玛特蒙上了不确定的阴影。”

根据公开资料,乐天玛特在东南亚主要布局于越南、印度尼西亚两个国家,各拥有13家、46家门店,预计2018年年内,乐天玛特将在越南和印尼各新增12家、2家门店;而财报也能够印证上述分析人士的说法:今年上半年,乐天玛特在越南的营业利润为20亿韩元,同比上升83%;但同期的印尼市场的营业利润,却同比下降11.3%,而印尼市场占据乐天玛特境外市场利润近八成。

无论如何,韩国市场对于乐天玛特撤出中国市场,尤其是在减损方面有一定的期待,截至记者发稿,乐天购物在韩国首尔KOSPI主板的每股股价为206500韩元,相较于今年4月的历史高值下降22%。

分析人士认为“每年亏损2000亿韩元左右的因素消失,将有望改善乐天购物的PBR从0.4提高到0.6甚至更高”,乐天玛特方面也认为“在中国市场的清算工作结束以后,明年乐天玛特的业绩将有明显的改善”。

上述分析人士进一步指出,即便现阶段东南亚市场发展形势较好,新零售形态的普及总归是全球性的局势,“若乐天玛特无法应对新零售形态所带来的挑战,在传统零售业受打击的情况下,无论如何调整战略,也只能起到暂时的效果。”