【盘面简述】

周六公布的2月CPI数据,略高于市场预期,引发了市场对通胀的担忧,因此,早盘两市低开。在券商和地产的努力下,两市股指一度翻红,随后由于银行股扮演坏孩子的角色,大盘继续上蹿下跳,震荡不止。综合全天表现,两市缩量整理态势明显。

10日铁道部改革方案出台,64年的铁老大和大家再见,受此影响,铁路板块早盘异军突起,天马股份、国恒铁路盘中涨停,广深铁路、大秦铁路逆势大涨。

周末沙尘暴席卷北部地区,环保概念再次受到市场资金关注,创业环保、首创股份、兴蓉投资、巴安水务等表现不俗。

此外,辉钼概念兴起,新华龙、洛阳钼业涨停,金钼股份大幅上涨。

截至发稿,涨幅居前的板块是石油矿业开采、农业服务、家用轻功、环保工程、燃气水务、通信服务;跌幅居前的是汽车、传媒、煤炭、钢铁等。

【重点消息】

1、境内港澳台居民下月起可开账户炒A股

经中国证监会批准,中国结算公司9日发布修订后的《证券账户管理规则》和《业务指南》,放开了对境内港、澳、台居民开立A股账户的限制,明确了开户所需的证明材料。这意味着,从4月1日起,境内港、澳、台居民可据此开立A股账户。

2、郭树清:未来还将出台措施加强投资者回报

中国证监会主席郭树清10日列席十二届全国人大一次会议第三次全体会议间隙接受采访表示,境内港澳台居民可以开立的A股账户是与内地居民无差别的账户,在投资额度、范围上没有特殊限制,他同时表示,在已有RQFII额度的基础上,如果市场仍有需求,还会考虑进一步增加。未来资本市场还将不断加强投资者回报,但并不是强制分红,必须按法律规定推进工作。

3、春节因素致2月CPI升破3%

国家统计局9日公布数据显示,CPI同比上涨3.2%,比1月份上升了1.2个百分点,创下近10个月高位;环比上涨1.1%,比1月份扩大了0.1个百分点。

4、撤铁道部铁路投资不缩减

根据国务院机构改革和职能转变方案,将不再保留铁道部,实行铁路政企分开。对此,列席十二届人大一次会议的现任铁道部部长盛光祖10日在会后接受记者采访时强调,铁路投资不会缩减,铁路发展“十二五”规划也不会调整。相关部门会按照规划,如期兑现,把铁路建设好。

5、QFII再出手疯狂扫货

就在A股跌至2300点一线之际,QFII再次出手扫货的迹象又起。据信息时报记者统计,中金上海淮海中路营业部、申银万国上海新昌路营业部以及海通证券国际部等三大“知名QFII集中营”近几日频频亮相大宗交易平台买方席位,3月以来合计买入5906.39万股,动用资金5.08亿元,涵盖了银行、保险、券商、石化、建筑地产、通信等沪深300龙头企业,QFII的举动再度引起市场关注。

6、上周五道指再创盘中与收盘最高纪录

上周五道琼斯工业平均指数上涨67.43点,收于14,396.92点,涨幅为0.47%;纳斯达克综合指数上涨12.28点,收于3,244.37点,涨幅为0.38%;标准普尔500指数上涨6.91点,收于1,551.17点,涨幅为0.45%。

【巨丰观点】

近期A股行情,可以归结为两个字“纠结”:沪指围绕2300点,反复拉锯,活脱脱一幕拉风箱的景象。投资者犹如风箱里的老鼠,两头受气。

市场普遍认为目前是长期牛市的起点,四大活水来支撑长期牛市。分别是1、低上市率、低回报率驱使PE巨资流向股市;2、房地产投资功能已是昔日黄花;3、影子银行风险已现,巨额资金重寻出路;4、以港澳台居民为桥梁,A股向国际市场开放,为资金开辟新源泉。且目前美国、香港股市已高高在上,A股必然成为全球稀有的投资洼地!巨丰投顾赞同这一观点。

我们认为,A股目前已经具备了三条粗壮的牛腿:1、制度的逐步完善及证券化的进程不断推进;2、长线资金的逐步引进;3、和国际市场相比凸显的套利空间;

虽然我们反复强调,现阶段的每一次回调,都将是中长期买入的良机。但是为什么A股总是在原地徘徊,破局不了纠结的拉风箱行情呢?

答案显而易见:三条腿的牛走不稳。那么A股牛市的第四条腿是什么呢?

市场中有句名言:没有伟大的公司就没有伟大的股市,而没有非常的创意也难以有伟大的公司。回过头来看A股市场,近期市场虽然较为强势,但依然没有摆脱暴涨暴跌的强周期特点。这里的深层次原因是,A股缺乏一批伟大的公司,摆脱不了经济周期的桎梏。

目前,A股市场的核心资产仍是传统的银行、地产、石油石化,几乎很难找到超高市值的、有实力的创新型高科技公司。若未来市场上能出现类似于谷歌、苹果这样在新工业革命中成长起来的企业,资金不再扎堆于传统产业,随着经济周期反复炒冷饭,那么A股或许就能具备真正稳定的走牛基础。

这也正是巨丰投顾近期反复建议关注以科技股为首的七大新兴行业的重要原因。3月8日的巨丰收评《重磅数据或引反攻,一类股放飞希望》明确指出以科技股为下一阶段的重点配置。回顾自1949点以来的反弹,力度最大的两大概念板块:北斗导航、3D打印,都是高科技。近期市场活跃的“辉钼概念”、“石墨烯概念”“4D打印”“4G概念”等等,无一不是高新技术的代名词。总理工作报告报告在总结五年成就时,充分肯定了载人航天、探月工程、北斗卫星导航系统有力地推动了我国创新型国家的建设。

科技是第一生产力,这点毋容置疑。建议投资者继续挖掘相关个股的投资机会,519行情总有被复制的一天,即使被权重股掩盖指数,但是科技股的表现依然会大大超出我们的意料之外。过去的60个交易日里,创业板指数大涨52%,不正是鲜明的例子么?

此外,超预期的cpi指数对短期市场走势或形成反压,周期性行业难有起色,资金对高成长个股的追捧从未停歇,也可以积极关注此类股的表现。