1月19日,易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内亏损9,772.64万元,期末基金规模为204,074.08万元。

报告显示,业绩比较基准个百分点,以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准(中证红利指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%)的走势对比:

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面,截至报告期末,其中投资的股票投资比例达。

具体来看,该只基金持有的前十大重仓个股分别为。

对于报告期内基金投资策略和运作分析,本基金为易方达中证红利ETF(515180.SH;515180.OF)的联接基金,报告期内主要通过投资易方达中证红利ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证红利ETF跟踪中证红利指数,该指数选取100只现金股息率高、分红较为稳定,并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本,以反映高股息率上市公司证券的整体表现。

2023年四季度,随着一系列推动宏观经济回升向好政策效果不断显现,我国经济整体延续恢复态势,国内需求逐步恢复,工业生产稳步回升,工业企业营收利润持续恢复向好。但同时,经济回升过程中也面临着一些困难与挑战,例如有效需求仍显不足、部分行业存在产能过剩问题、社会预期偏弱、外部环境也更趋复杂严峻。对此,12月召开的中央经济工作会议中指出,明年要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,巩固和增强经济回升向好态势,持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。在这样的环境下,报告期内A股市场先下跌后有所企稳。在这样的市场环境下,高股息风格的资产一方面受益于经济复苏以及稳增长政策预期,另一方面其较高的股息率对应着较短的权益久期,在市场震荡区间防御属性较强,波动较小。本报告期内,中证红利指数下跌3.7%,收益率表现与A股大盘相当。

红利策略近年来在A股市场的关注度逐渐提高,具备高股息率特征的上市公司主要是成熟行业中经营稳健、盈利能力强、现金流充沛的企业。长期维度下,高股息组合既可为投资者提供每年较高比例的现金分红,也有望分享经济持续增长带来的企业发展红利。作为工具型产品,红利策略指数基金的主要优势在于规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险,有助于投资者高效、便捷地实现对高股息板块投资机会的跟踪。

本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪误差最小化。