1月19日,易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内亏损11,898.61万元,期末基金规模为122,767.46万元。

报告显示,业绩比较基准个百分点,以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准(沪深300非银行金融指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%)的走势对比:

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面,截至报告期末,其中投资的股票投资比例达。

具体来看,该只基金持有的前十大重仓个股分别为。

对于报告期内基金投资策略和运作分析,本基金为易方达沪深300非银ETF(512070.SH;512070.OF)的联接基金,报告期内主要通过投资易方达沪深300非银ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达沪深300非银ETF跟踪沪深300非银行金融指数,该指数选取沪深300指数成份股中归属于资本市场、其他金融、保险等行业的证券,以反映沪深300指数成份股中非银行金融行业公司股票的整体表现。

2023年四季度,随着宏观政策效力持续显现,我国主要生产需求指标呈现稳中有升态势,就业物价总体稳定,创新动能继续成长,国民经济整体上延续了回升向好的态势。外部环境复杂严峻,不稳定不确定因素依然较多,导致国内经济仍面临需求不足、社会预期偏弱等挑战。在上述内外部因素的综合影响下,报告期内A股市场整体表现不佳,市场主要指数都震荡走低。四季度保险行业监管政策趋严,对费用管控、保费预收等行为进行规范,同时受A股权益市场疲弱影响,保险公司投资收益下滑,上述这些因素对上市险企业绩以及估值层面都带来较为负面的影响,叠加β属性的影响,保险板块在报告期内持续震荡下行。券商作为资本市场重要参与者和中介方,报告期内券商板块阶段性受益于“活跃资本市场”等一系列政策举措,走出了一波反弹行情,随后受A股市场整体表现不佳的影响,券商板块震荡下行。报告期内沪深300非银行金融指数下跌9.66%。

下一阶段,我国经济发展面临的有利条件强于不利因素,经济回升向好的态势将不断得到巩固和增强。我国经济发展仍具有良好支撑和有利条件,市场空间广阔,产业体系完备,物质技术基础雄厚,人才红利不断增强,转型升级持续推进,改革开放不断深化,宏观政策空间较大,经济长期向好的基本趋势没有改变,这将进一步提振市场预期和信心。考虑到当前A股市场无论从资产定价,还是从长期配置价值来看,都已经进入了价值区间,以产业资本净增持为代表的A股行情领先指标已出现,A股市场已具备估值修复条件。当前券商、保险板块估值仍处于近年来低位,未来估值提升空间依然较大。在宏观经济转型的大背景下以及金融市场从间接融资走向直接融资的大变革中,券商将是制度红利释放的最大受益者。在“人口老龄化、中产阶级崛起、消费升级”等因素的催化下,中国保险市场的长期发展空间依然广阔。

本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪误差最小化。