有一群受百万投资者追捧的基金经理,他们所管理的基金可以称得上是“国民基金”。从年报数据来看,这些基金经理中,有中长期业绩表现优异的“长跑”健将,也有短期业绩极具爆发力的赛道型选手。经历了一波市场调整后,他们究竟看好哪些投资方向,接下来又会如何调仓布局,成为市场关注的焦点。在最新披露的2020年基金年报中,国民基金经理纷纷透露了接下来的投资方向。

傅鹏博、朱璘:关注数字化经济、碳中和带来的机会

短期来说,需要关注三点:一是去年受到疫情影响而今年能够明显恢复的行业和公司;二是通胀预期强化背景下,上游资源行业盈利增长的可持续性,以及原材料价格大幅提高后,中下游行业的盈利情况;三是海外疫情是否会出现反复,以及外需边际变化。

中长期看,注重三大方向投资机会:一是数字化经济逐渐渗透到传统经济的各个领域,由此带来的投资机会;二是碳中和背景下,周期行业的供给侧改革和绿色能源利用方式带来的投资机会;三是人口老龄化,潜在经济增速下台阶过程中,参照其他发达体的历史经验,发掘在此过程中脱颖而出的公司。

赵诣:看好光伏、新能源等产业链

对于光伏行业,“十四五”规划对于未来5年行业的高增长预期,叠加已经进入平价时代,使得行业处于持续稳定成长的阶段。光伏龙头企业的估值水平刚突破历史估值波动区间,考虑到行业市场化程度越来越高,周期性大幅降低,成长性进一步加强,长期来看,在能获得业绩稳定增长收益的情况下,估值仍存在提升的空间.。(上海证券报)