继前几日多只境外美元债价格出现较大幅度下跌后,万科(000002.SZ)董秘进行了回应。

万科投资者互动交流平台上,有投资者这样提问:最近公司美元债及国内债价格大跌,很多分析人士认为公司可能步恒大、融创等后尘进入债券违约,公司发展一直稳健著称,同时公司也是最早意识到房地产危机并采取行动的,发展到目前这种情况,请问公司真的要债券违约了吗?

对于上述问题,万科董事会秘书朱旭表示,公司基本面没有出现任何问题,债券异动主要是市场情绪波动所致。同时境外市场出现有关公司的不实猜测,导致公司美元债价格在上周尾出现大幅波动。目前公司财务稳健,各项资金排布和还款安排都在有序进行中,公司已连续14年保持经营性现金流为正,1-9月覆盖新项目地价支出后仍然保持为正。公司会密切关注市场变化,积极加强与债券投资人的沟通,协助投资人更好地了解公司财务与经营情况,引导市场价格回归合理水平。

DM查债通平台数据显示,今年8月上旬以来,万科多只美元债收益率开始突破10%,而10月下旬以来,债券收益率开始大幅度上升,多只债券收益率升至50%左右,最高接近60%。

例如,10月25日,万科XS1917548247的净价为96美分,收益率为19%,10月27日,该债券的净价已经降至85美分,收益率为53%;10月25日,万科XS1958532829的净价为91美分,收益率为20%,10月30日,该债券的净价已经降至77美分,收益率为54%。

从消息面来看,债券价格下跌,或许也与万科10月27日公布的三季报数据有关。

在行业复苏不明显的背景下,万科的业绩下滑。万科三季报数据显示,今年1-9月,集团累计实现营业收入2903.1 亿元,同比下降 14.0%;实现归属于上市公司股东的净利润136.2亿元,同比下降 20.3%。其中,主业房地产开发业务结算面积为1831.7 万平方米,贡献营业收入2442.1亿元,同比分别下降 19.0%和 17.4%。

另外,备受关注的还有万科的新版奖金方案——《2023-2025年度奖金方案》,该方案在10月27日审议通过,内容提及,在固定薪酬基础上,奖金继续基于净利润为考核指标,与此前不同的是,万科董事会主席郁亮、万科集团总裁祝九胜的奖金增加了“年度股价变化”这一调节系数,即将公司A股每日复权收盘价的全年平均值作为对比指标。

偿债能力方面,万科三季报数据显示,截至 9 月底,公司净负债率为 53.9%,货币资金较中期有所下降,为1036.8 亿元,对于短期债务的覆盖倍数为 2.2 倍。截至三季度末,万科一年内到期的有息负债占比为 14.8%,较年初下降 5.7 个百分点。

wind数据显示,万科目前存续的债券共75只,余额共707亿元,其中,一年内到期的债券共41只,余额为179亿元。美元债方面,年内万科无境外融资债券到期,最近一只到期的债券兑付时间在明年2月。

针对近期外界关注的美元债问题,在今年中期业绩会上,万科首席财务官韩慧华也做过解答。彼时,韩慧华表示,万科上半年在境外完成了150亿再融资,主动提前进行了融资置换和短债归还,因此年内已无到期境外债务。对于明年到期的3笔美元债,万科也已提前从三方面做好充分的准备:一是境外自有资金方面,万科于境外持有数十亿的自有资金可用于偿债,二是万科的境外平台前期投资了境内外项目,项目分红、回购、退出等都能提供充分的资金,三是通过银行端市场开展境外融资,万科8月已获取发改委2024年再融资中长期外债额度,并已启动与相关银行的沟通。