3月20日,菲律宾在中国银行间债券市场成功发行14.60亿元人民币计价债券,这是东盟地区发行人发行的首单主权熊猫债券,大量境外投资人通过“债券通”参与了本期债券的发行,境外获配占比高达88%。

本期债券期限3年,票面利率5.00%,牵头主承销商为中国银行,联合资信对本期债券给予了AAA的信用评级,评级展望为稳定。

资金用途方面,第一财经记者了解到,本期债券募集的资金除了作为菲律宾国际储备的一部分之外,还可能包括用于支持“一带一路”的有关倡议。菲律宾国家投资者关系办公室(IRO)声明,熊猫债券20日起提供给中国投资者,将于3月23日结算。

“菲律宾近年来政治体制不断完善,经济保持高速增长,财政赤字水平可控且财政收入对政府债务的保障能力不断增强,外债水平很低且经常账户收入、外汇储备对外债的保障能力很强。”联合资信认为,此次成功发行熊猫债券,不仅有助于菲律宾拓宽其境外融资渠道、丰富外汇储备,也有助于中菲双方进一步加强“一带一路”倡议框架下的合作,为东盟地区及更多“一带一路”相关国家的发行人树立了成功的样板。

2018年以来,熊猫债券市场热度持续走高,据了解,目前已有阿联酋沙迦酋长国政府、三菱东京日联银行和瑞穗银行等境外发行人成功发行熊猫债券。在中国债券市场双向开放持续加深的背景下,联合资信预计,今年会有来自全球更多国家和地区的政府及企业发行人登陆熊猫债券市场。

值得注意的是,大量境外投资人通过“债券通”参与了本期债券的发行,境外获配占比高达88%。本期债券也是首只在债券名称中明确标有“债券通”的熊猫债券。

“‘债券通’开通半年多以来,已经取得了良好的示范效应,为境外投资者提供了成本更低、效率更高的直接投资境内债券市场的渠道,有效地扩大了熊猫债券的投资群体,提高了熊猫债券市场的活跃度。”联合资信称。

数据显示,截至2018年3月9日,共有21只总计近300亿元债务融资工具通过“债券通”面向境内外投资者完成发行,吸引了来自德国、韩国、新加坡、中国香港、中国澳门等国家和地区的22家境外投资者参与投资。