·本期嘉宾
朱啸虎,金沙江创投主管合伙人,本科毕业于上海交通大学,硕士毕业于复旦大学。曾经就职于麦肯锡,之后创办了业内领先的保险行业应用软件,2007年加入金沙江创投之后,先后投出了饿了么、小红书、OFO等大家熟悉的互联网应用,在业内有“千亿独角兽捕手”之称。
·特邀评论员
前国家女子摔跤队队员,原名张晓慧,十年前开始创业,开过小有名气的网红面包店,后创立 “觅姐麻辣烫”用加盟连锁的方式迅速扩张到全国上千家店。2020年,张拉拉看准疫情后的商场租金大幅降低的机会,开始做兰州牛肉面,并获得金沙江创投和小米旗下的顺为资本的天使轮投资。
本期看点
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01.拉面行业能出“万店连锁”吗?
02.从街边店升级到品牌连锁会成为主流趋势
03.线下连锁市场容量远大于线上
01·拉面行业能出“万店连锁”吗?
刘晔:最近兰州拉面这个赛道特别火,在上海可能每个月都有很多家兰州拉面开出来,所以朱总最开始为什么会关注到兰州拉面这个赛道?
朱啸虎:虽然我实际上是上海人,但是我特别喜欢吃兰州拉面,可是一般的街边店我不敢去吃,怕不卫生。2021年春节的时候,在我家边上的商场里边,我看到一家店,是一家兰州拉面店,正好在装修,然后我就天天看,看那个店什么时候开业,因为我很想品尝兰州拉面。同时我就和团队说,这个品类特别好,因为我特别喜欢吃兰州拉面,这和投资人偏好很有关系。
刘晔:所以当时并没有那么多理性的决策说这个赛道有多大,当时就是觉得喜欢吃?
朱啸虎:是的,然后我就想到了,这个品类是特别适合中国的。因为中国的麦当劳,肯德基,说实话,汉堡包对中国人来说,大部分中国人可能就一个月吃一次最多了。
刘晔:所以当时你很兴奋。
朱啸虎:当时我特别兴奋,然后我找了几个人问了一下,譬如说像饿了么,找了便利蜂的庄辰超问了一下,庄辰超也特别喜欢,也特别喜欢这个品类,他觉得中国能开万店以上连锁的品类特别特别少,便利店是一个品类,便利店第一名,肯定能开出一万家以上的连锁店,兰州拉面我觉得肯定也是一个品类,这个品类里的第一名,肯定能到万店以上,真的是成为中国的汉堡,我觉得这是有机会的。于是我就让团队把这个品类里面所有的公司都找过来聊一下,四个品牌都聊了一下。然后我觉得张拉拉她是比较有经验的,她是一个连续创业者,我们比较喜欢连续创业者,因为线下连锁餐饮还是比较需要有一些经验的,对一些选址,对一些管理的判断都是有需求的。她以前做觅姐麻辣烫,已经做到一千多家门店了,在整个行业排名第三,确实相对来说比较成功。她的经验是非常有价值的,而且她摔跤冠军这种性格,我觉得也会比较拼搏,这是投资人比较喜欢的创业者的类型。
02·从街边店升级到品牌连锁会成为主流趋势
刘晔:那么我想问一下张拉拉,朱总他第一次见你的时候,有对你提什么样的要求或建议吗?
张拉拉:没有,其实做张拉拉这件事情,我已经想得非常非常清楚了,我想得清楚的原因是我觉得回归到我的家庭本身,我的爸妈是开面馆,非常非常好吃。其实三年之前,我就已经有看到马记永在做这件事情,我是先观察,然后先看机会。
刘晔:那为什么现在才出手?
张拉拉:因为我觉得那个时候趋势还不到。线下的餐饮,想让让消费者认为是品牌,是要进商场的,但是进商场的话,在三年之前,相对成本是非常非常高的,因为其实兰州拉面在街边12元到18元都有,那么对于商场来说,一下就到了26元、28元,你让我怎么去接受这个心理预期,这是我要去思考的一个点。
那第二个原因是,当我用很高的这个成本拿到了这个商场了以后,它的门店的整体盈利模型不是很完善的时候,后面你这个模型是很难支撑它走下去,这是我当时看到的点。
然后第三个原因,我当时最看好,我擅长的商业模型,就是有一点像诺瓦咖啡,然后全部的从品牌端,把所有加盟品牌的钱给到我们这边类直营的强管控。
刘晔:统一的收支管理。
张拉拉:对,把钱给管住了,才能去执行标准,把存量市场,用我的标准化的输出。后来我们会发现为什么这个模型只能搬到商场,为什么马记永做那么多年,或者陈香贵,它们不会在街边开店,其实坦白来说这个商业模型一定是在社区商场,因为它足够的平民,足够的像麦当劳,它一定是解决人们的方便好省快。
刘晔:朱总思考过这个问题吗?
朱啸虎:从投资角度来看,这个趋势很明显,等到人均GDP超过1万美金以后,消费者升级很明显地从街边店升级到品牌连锁店了。我觉得未来肯定是商场里面的品牌连锁店会成为一个主流的趋势。
03·线下连锁市场容量远大于线上
刘晔:朱总,我觉得今天我们在聊兰州拉面这个赛道的时候,首先我感觉您有一种特别气定神闲的感觉,但是我好奇的是,因为我记得您之前说过,风险投资可能主要三大风险,团队的风险,技术的风险,市场的风险,那您觉得目前对于张拉拉来说,她有风险吗?有可能有什么样的风险是她需要注意和规避的?
朱啸虎:她们的这个团队在这个赛道里面明显是高配的,我觉得唯一的风险就是对节奏把控,我觉得这是最重要的,因为确实最近几年宏观环境变化很大,疫情到底会持续多久还不好说,所以对节奏把控是特别特别重要的,我觉得这是唯一的一个风险。
刘晔:那每一个赛道其实都会出现这样的情况,每一个赛道当中都有几个头部,大家在跑马圈地。虽然有差异化,但是没有那么非此即彼,而都要去抢着去进入这些核心的商圈,好的地段,这个怎么办?
朱啸虎:因为资本说实话是有限的,所以你看很明显,现在的兰州拉面的头部只有三家,很少再会有新的,现在已经没有基金会投一个新品牌了。那兰州拉面这个市场太大了,我觉得三个品牌都可以做得很成功。你像美国的汉堡包,有麦当劳,有肯德基,还有汉堡王,还有很多品牌。我觉得这三家对这么大的市场来说,完全是没有问题的,中国的火锅市场可能真的有十多个品牌,都做得相对来说都还可以。
刘晔:这是不是现在的这一轮线下的新消费的餐饮连锁跟之前您所擅长投的这些互联网不太一样,以前可能就是非此即彼一家独大,把别的流量全抢了。现在你觉得消费创新,消费者要体验,是可以容纳不同的品牌的存在?
朱啸虎:对,线下的商业形态和线上是完全不一样的,线上都是追求第一名,而且第一名是要占据70%市场份额的第一名。线下做连锁,第一名不可能超过10%,所以线下的业态和线上是完全不一样的,线下同一个行业的老板都可以在线下可以一起吃饭,一起做朋友的。大家众人拾柴火焰高,一起把这个品类做得更好,做得更大。
刘晔:所以我最近接触朱总,感觉你跟以前也不太一样。最近感觉,以前有时候眉头紧锁的,是不是那时候都要打仗。
朱啸虎:那时候烧钱。
刘晔:现在感觉新消费以后,又不烧钱,大家又和和气气的,感觉这个幸福感很强。
朱啸虎:确实,我觉得这样更和谐一些。过去一波尤其是O2O(线上到线下)那些公司烧了很多钱,但其实烧的都是投资人的钱,而且主要是早期投资人的钱,所以对我来说真的挑战很大,每天都要担心这些公司的现金流能不能跟得上,比较好的是这个时代终于结束了。今天我们投这个新的消费公司,尤其是线下连锁公司,基本都不怎么烧钱,我觉得这是比较好的,我觉得我们考核他们,一定是财务健康指标是不是足够安全,我觉得这样是比较好的,因为对我来说,基本上不用那么担心了,所以最近睡觉也比较好。