8月24日晚间,紫光股份(000938.SZ)发布2023年上半年财报。公司上半年营业收入360.45亿元,同比增长4.78%。归属于上市公司股东的净利润10.22亿元,同比增长6.53%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.45亿元,同比减少3.43%。基本每股收益0.357元。

根据公告,紫光股份当前的营收大头,即ICT基础设施及服务业务实现收入248.08亿元,同比增长12.11%,当前占紫光股份营业收入的比重达到68.82%,同比增加约4个百分点,公司表示这项业务当前的占比正持续提升。而IT产品分销与供应链服务业务在报告期内营收128.13亿元,同比下降10.96%。

紫光股份对于新华三公司的收购情况也受到关注。今年5月,紫光股份再次向新华三集团有限公司(下称“新华三”)抛出“绣球”, 收购新华三49%股权,标的资产作价35亿美元,约合人民币近247亿元。

紫光股份当前已经通过紫光国际持有新华三51%股权,若交易完成,紫光股份将间接控制新华三100%股权。值得关注的是,随着半年报一同发布的还有紫光股份关于重大资产重组的进展公告。根据公告紫光股份指出,对于新华三股权的收购交易工作正在有序进行中,截至公告披露日,交易所涉及的审计、评估工作尚未完成。

在半年报中,紫光股份披露了新华三的业绩。新华三2023年上半年实现营业收入249.91亿元,同比增长4.87%;实现净利润18.23亿元,同比增长2.62%。上半年新华三国内企业业务营业收入为186.61亿元。国内运营商业务营业收入为52.36亿元,同比增长30.79%。新华三国际业务营业收入为10.94亿元,同比增长20.94%。此外,2023年1至7月,新华三新签订单同比增长超过50%;其中人工智能相关新签订单同比增长超过950%。

华金证券研报指出,若考虑新华三100%业绩并表,2024年紫光股份利润有望达到50.7亿元,将进一步改善上市公司财务状况,带动总市值增加。

不过,需要指出的是,新华三的资产负债率达到七成,截至2022年末,新华三的总资产达330.44亿元,负债合计232.88亿元。而根据2023年半年报的最新数据,受新华三一年内到期的长期应付职工薪酬及长期借款减少影响,紫光股份一年内到期的非流动负债虽有下降,但下降幅度仅有0.5个百分点。

同时,今年一季度,紫光股份的资产减值损失达1.26亿元,较上年同期增长90.45%,大幅增长原因主要系新华三的计提存货跌价准备增加。半年报数据也显示,2023年1-6月累计计提金额约为人民币3.37亿元。据记者对比,2022年1-6月,紫光股份累计计提金额约为2.94亿元。也就是说,2023年紫光股份对于资产的计提同比增加了约14.6%。对此,紫光股份认为部分资产存在一定的减值迹象,对存在减值迹象的资产计提了资产减值准备。

紫光股份此前在定增预案中表示,目前全球ICT产业已经步入成熟发展阶段,整体行业展现高度市场化的竞争格局。若未来标的公司研发能力不及预期或相应产品市场认可度下降,标的公司将面临因市场竞争加剧而导致自身产品供应过剩、价格下降、利润水平降低的风险,进而可能影响上市公司未来业务增长及盈利能力。