7月10日,A股华为概念股全线高开,智云股份、广信材料、实达集团、诚迈科技等涨停,联合光电涨超8%,金智科技涨逾7%,同益股份、茂硕电源等个股均上涨;港股舜宇光学科技涨超4%,丘钛科技涨超2%。

中信建投表示,日本运营商IIJ上周宣布重启华为P30、华为P30Lite、华为平板M5Lite8英寸版三款机型的销售工作。同时,我们亦从华为供应链了解到部份订单有恢复趋势,本土供应商尤为受益。在5G建设进度超预期,华为手机销量预期回升,以及供应链加速本土化等因素推动下,我们判断华为供应链业绩预期有望修复。我们继续建议关注华为核心供应链5G创新及国产替代机会,推荐立讯精密、深南电路、生益科技、华正新材、顺络电子等。

华泰证券认为华为的三大业务通信设备、消费电子、企业业务在5G时代有望继续保持高增长。同时,华为对于供应链自主可控的决心不会变,国产替代有望进一步加快,因此在继续坚定推荐华为产业链的投资机会。总体来说,当前华为产业链无论从短期还是长期来看,均具备较大的投资价值,维持此前所筛选的华为产业链标的的推荐。分别从长中短周期挖掘华为产业链的三条核心投资主线,长期:从整个5G周期(大约长达10年)的角度,产业链基础硬件核心供应商确定性较高,关注:生益科技、立讯精密;中期:从5G主建设期(3-5年)的角度,关注5G基站核心标的:沪电股份等;短期:业绩弹性角度,关注新进入供应链的标的:韦尔股份、硕贝德。

中泰证券表示,5G投资从主题向业绩驱动转变,短期关注华为产业链的预期修复,中长期自主可控产业链重构的国产替代与5G应用市场将迎来机遇。看好主设备商中兴通讯、烽火通信;PCB:深南电路、沪电股份;手机终端与半导体器件:闻泰科技、卓胜微、麦捷科技;数据中心:宝信软件、光环新网、万国数据、数据港;交换机:紫光股份、星网锐捷;天线和射频:飞荣达、通宇通讯、摩比发展、东山精密、北斗星通;关注小基站:京信通信、剑桥科技、天邑股份、中嘉博创;高速光模块与组件:光迅科技、中际旭创、天孚通信、新易盛;物联网模组与终端:移远通信、移为通信、广和通、高新兴、日海通讯;智能控制器:拓邦股份、和而泰;边缘计算供应商商:网宿科技、浪潮信息。

财通证券认为,华为事件让国产替代整体趋势不变,解决问题的最好方式还是在于提升“内功”,完善自主可控技术,国产替代整体趋势不变。投资建议:基站中国铁塔;主设备中兴通讯;天线通宇通迅、飞荣达、盛路通信;光模块光迅科技、博创科技;物联网厂商日海智能、高新兴、广和通;流量与大数据天源迪科、东方国信、梦网集团。