8月30日,工银瑞信全球精选(486002.OF)股票型证券投资基金披露2023年上半年度业绩报告。

报告显示,该只基金报告期内盈利57,671,851.36元,期间基金净值上涨15.33%,最新基金规模为420,767,610.48元。

另外,工银瑞信基金管理有限公司2023年上半年度在这只基金上获得的管理费收入达到3,571,325.35元,较上一年度同期下降4.88%;其中支付给销售机构的客户维护费为1,405,626.65元,较上一年度同期下降1.42%。

从持有人结构来看,工银全球精选股票(QDII)的持有人户数达45,318户,户均持有基金份额3,032.07份,其中个人投资者占比为99.99%,机构投资者占比为0.01%。

截至报告期末,该只基金的资产投资组合和相关国家(地区)证券市场的分布如下:

从具体投资品种来看,该只基金主要重仓标的如下:

由于QDII基金出海投资受汇率变化影响较大,我们需要关注报告对外汇风险的敏感性分析。截至报告期末,基金管理人预计当人民币贬值5%时,该只基金的收益将增加20,448,909.36元,反之当人民币升值5%,该只基金收益将减少20,448,909.36元,对人民币汇率变化的敏感性较报告期初上升9.33%。

回顾报告期基金运作并展望后市,工银全球精选股票(QDII)基金经理表示,第二季度全球股市上扬。尽管有地缘政治不稳定、通胀加剧、信贷条件收紧以及利率快速上升等不利因素,全球经济和劳动力市场仍保持韧性。能源价格回落,有助于大多数国家的整体通胀率下降,从而缓解了家庭和企业的压力。然而,核心消费者价格持续高企给各国央行带来了需要在更长时间内保持高利率的压力——美联储、欧洲央行和英国央行的领导们重申降低通胀需要进一步收紧政策,这表明降低通胀可以在不引发衰退的情况下实现。中国经济数据欠佳,引发了人们对中国疫情后复苏持久性的担忧,增加了政策制定者提供更多实质性刺激措施的压力。对日本股市日益看涨的看法推动日经指数升至数十年高点,这得益于盈利和估值有利、公司治理改善、货币政策具有支持性,以及日本经济增长势头正在增强的迹象越来越多。在德国,第一季度GDP数据下调表明这个欧洲第一大国正处于衰退之中。为了提振油价,沙特阿拉伯计划7月份将石油日产量削减100万桶。不久前公布的一项更广泛的欧佩克+协议将限制供应至2024年。

第二季度中国股市有所回落。因为市场参与者对宏观经济数据走软、疫情后复苏放缓以及制造业低迷持谨慎态度。不过,我们继续对中国股市持谨慎乐观的看法。一方面,股市已经消化了相当多的负面消息,包括中国不同地区的复苏道路不均衡、美中地缘政治紧张局势加剧以及国内宏观环境走弱。另一方面,中国股市目前处于历史估值水平的相对底端,与其他风险资产相比具有吸引力。在中国央行最近将短期和中期贷款利率下调10个基点之后,我们看到了政策制定者采取刺激措施来应对中国经济放缓的意愿正在加强的早期迹象。尽管市场波动较大,但我们的重点维持不变,仍然是寻找那些内生增长前景强劲、资本回报较高且可持续以及公司治理良好的公司。