1月19日,工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内盈利2,465.43万元,期末基金规模为62,223.65万元。

报告显示,业绩比较基准个百分点,以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准(美银美林1-10年期美国总体市场指数(BofAMerrillLynch1-10YearsUSBroadMarketIndex)收益率。)的走势对比:

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面,截至报告期末,该只基金的资产投资组合和相关国家(地区)证券市场的分布如下:

从具体投资品种来看,该只基金主要重仓标的如下:

对于报告期内基金投资策略和运作分析,报告期内,国内以PMI为代表的经济景气指标有所回落,CPI和PPI结束了前期的上行趋势,CPI同比增速转负,物价下行压力增加。政策方面,财政政策加力提效,增加年内预算赤字,货币政策精准有力,发挥抵押补充贷款(PSL)等结构化工具的功效。同期,海外通胀逐步下降,就业数据边际走弱,叠加美联储政策表态更加鸽派,美国国债收益率经过季度初的冲高之后快速回落,10-2年期限利差大体稳定。

本季度,考虑到美国通胀已出现较大幅度的下行,同时实际利率显著上行的概率不高,美债利率中枢上移的概率不大,现在仍处于中长期的价值区间,组合在收益率上行过程中适度提升了久期。日常组合管理中,组合继续加大对企业信用资质的甄别,积极跟踪持仓主体信用资质的变化,主动防范信用风险。

报告期内,本基金A份额净值增长率为4.53%,本基金A份额业绩比较基准收益率为3.79%;本基金C份额净值增长率为4.39%,本基金C份额业绩比较基准收益率为3.79%。