1月19日,易方达纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内盈利9,019.61万元,期末基金规模为78,949.4万元。

报告显示,易方达纳斯达克100ETF联接(QDII-LOF)2023年四季度净值收益率,业绩比较基准个百分点,以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准(纳斯达克100指数收益率(使用估值汇率折算)×95%+活期存款利率(税后)×5%)的走势对比:

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面,截至报告期末,该只基金的资产投资组合和相关国家(地区)证券市场的分布如下:

从具体投资品种来看,该只基金主要重仓标的如下:

对于报告期内基金投资策略和运作分析,易方达纳斯达克100ETF联接(QDII-LOF)基金经理表示,本基金为易方达纳斯达克100ETF的联接基金,主要通过投资于易方达纳斯达克100ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达纳斯达克100ETF跟踪纳斯达克100指数,该指数由在纳斯达克交易所上市的、总市值最大的100只非金融行业股票构成,并根据流通市值赋予指数权重,是美股科技成长类公司的代表性指数。报告期内本基金由“易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)”变更为“易方达纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)”,自2023年10月17日起生效。

2023年四季度,美国经济增长动力有所回落,美联储11月发布的美国经济形势调查报告显示经济活动整体呈现放缓趋势,消费者支出减少,房地产市场持续疲软。美国消费(162415.SZ;162415.OF)者物价指数及核心通胀水平较三季度进一步回落,通胀压力得到减轻,逐步接近美联储政策目标水平。2023年11月和12月的两次美联储议息会议均宣布维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%之间不变,已连续三次议息会议暂停加息。利率点阵图显示美联储官员对2024年的政策利率中位预期为4.6%,隐含明年将降息75个基点,加息周期或已结束。指数表现方面,纳斯达克100指数成份股多为成长型企业,对货币政策和企业盈利更为敏感。美债收益率的下跌,叠加龙头科技公司持续亮眼的业绩,提振了市场风险偏好,纳斯达克100指数在报告期内震荡走高,表现强于标普500指数。

短期来看,市场关注的焦点仍然是美国通胀水平和美联储货币政策的走向。美国经济能否实现软着陆,也会影响美股的盈利预期。科技成长型企业的波动率也可能高于市场平均水平。中长期来看,美股市场是全球资本市场最重要的组成部分之一,也是美国家庭财富管理和海外投资者进行全球资产配置的重要模块。纳斯达克100指数是美股科技成长类公司的代表性指数,成份股公司大多是所在行业的全球性龙头公司,在中长期维度上,纳斯达克100指数表现不但持续且明显的超过美国名义GDP的增速,而且也明显跑赢美股其他宽基大盘指数。在全球指数化投资方兴未艾的今天,纳斯达克100指数产品未来仍将是分享美股科技互联网产业投资机遇的重要工具。

本报告期内本基金仍处于建仓期,建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略,在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为2.7511元,本报告期份额净值增长率为12.20%,同期业绩比较基准收益率为12.14%;C类基金份额净值为2.7245元,本报告期份额净值增长率为12.11%,同期业绩比较基准收益率为12.14%,年化跟踪误差0.23%,在合同规定的控制范围内。