5月26日早盘,钢铁板块跌幅居前,截至发稿,永兴材料跌逾6%,八一钢铁跌逾2%,其余多股均不同程度下跌。

据中钢协消息,5月25日,中国钢铁工业协会在南京组织召开钢铁产能置换政策宣贯会。工信部原材料工业司一级巡视员吕桂新指出,新修订的《钢铁行业产能置换实施办法》即将于6月1日起正式实施,这是利用市场化、法治化推进化解过剩产能、规范产能置换的重要文件,并提出意见:当前钢材价格大起大落对下游行业造成较大影响,钢材价格继续大涨,基本面不支持,政策也不允许。要严格执行置换手续,认真做好置换审核,切实规范产能置换的等实施操作。

面对大宗商品价格过快上涨,近日,监管部门已多次出手降温。

自5月10日开始,国内三大商品交易所联袂出手,通过调整涨跌停板幅度、交易保证金水平等政策,为大宗商品市场降温。

5月18日,国家发改委新闻发言人金贤东在新闻发布会上表示,国家发改委已会同有关部门,出台了调整完善钢材进出口相关政策,加强期货市场监管。目前,国家发改委与市场监管总局正在联合调研钢材与铁矿石等市场情况,进一步了解行业动态。

5月23日,发改委、工信部、国资委、市场监管总局、证监会等五个部门召开会议,联合约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业具有较强市场影响力的重点企业。

会议要求,有关重点企业要提高站位,树立大局意识,积极履行社会责任,促进上下游行业协调发展,维护行业良好生态;要强化法律意识,依法合规有序经营,带头维护大宗商品市场价格秩序,不得相互串通操纵市场价格、捏造散播涨价信息,不得囤积居奇、哄抬价格。有关行业协会要从有利于行业长远健康发展的角度,正确履行行业自治组织职能,发挥好桥梁纽带作用,指导行业企业加强自律,共同维护好行业正常市场秩序。

5月24日,中国钢铁工业协会表示, “五一”节后钢材价格涨幅进一步加大,但第三周出现大幅回落。展望后市,从供给端情况看,钢铁去产能、“回头看”、等工作的即将展开,后期粗钢产量难以大幅增长。从需求端情况看,4月以来钢材价格上涨速度较快,家电等下游用钢行业难以承受钢价持续高位盘整,后期钢价难以持续大幅上涨。

中国有色金属工业协会会长葛红林表示,近期大宗商品价格的大幅上涨严重偏离了产业运营过程中的价格链,有色金属供需面并未发生改变,成本也不支撑该行业出现如此大幅度的价格上涨,资本的力量和资金的推动,才是此轮上涨的关键。

不过,关于钢铁板块后市走势情况,机构普遍表示看好。

国泰基金梁杏指出,今年整体对钢铁板块都是比较看好的。疫情之后,国内的经济在复苏,给钢铁板块带来了一些机会。今年钢铁板块除了像去年具备的低估值以及经济复苏之外,还有一条非常重要的逻辑,就是碳中和的逻辑,并且认为行情还可以延续下去。

东吴证券认为,钢铁股估值优势仍然明显,仍可能是全年估值较低的板块;钢铁股短期回调,中期依然看好,推荐标的:华菱钢铁、新钢股份、宝钢股份等,关注重庆钢铁、马钢股份、太钢不锈。

国信证券也表示,从长期来看,在碳中和的背景下,对于粗钢产量的管控以及碳排放成本的上涨有利于行业兼并重组以及供需关系改善,有助于行业估值中枢的抬升。二季度板材企业业绩值得期待,随着业绩的改善,钢铁股估值将继续降低。近期板块回调后,估值存在较大向上修复空间,建议关注宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份。