盘前提示 | 3月金融数据惊艳市场 A股红周一毫无悬念?

来源：互联网 2024-06-13 10:28:32

大势研判

上周(4月8日-12日),大盘周一冲击3300点未果之后,指数随即陷入调整走势接连下挫,并失守3200点。随着指数的走低,投资者情绪下降明显,两市量能萎缩严重。盘面上看,权重股、题材股表现均不佳,外资大肆出逃导致白酒、家电、券商等权重蓝筹白马股回落明显,氢能源、工业大麻等热点板块退潮明显,国改、汽车股表现相对活跃。综合来看,本周市场亏钱效应明显。

股市表现虽然陷入低迷,但周五午后盘中、盘后公布的经济数据为后市埋下了“伏笔”。

央行上周五发布信息称,初步统计,2019年一季度社会融资规模增量累计为8.18万亿元,比上年同期多2.34万亿元。3月末社会融资规模存量为208.41万亿元,同比增长10.7%。3月M2同比增长8.6%,预期8.2%,前值8%。

3月新增社融2.86万亿,比去年同期多增1.2万亿。其中,人民币贷款贡献了0.8万亿。季度角度看,一季度社融达8.19万亿,同比新增2.34万亿,其中信贷贡献超过一半的力量,社融中信贷一季度同比新增达1.44万亿。

社融数据发布后,虽然A股已经收盘,但新加坡富时a50指数期货应声大涨,累计涨幅已经超过1.7%。而在A股收盘后,港股也在尾盘大幅上升;周五晚间的欧美股市也走势向好,道琼斯指数大涨1.03%。

此外,值得注意的是,央行高官又一次在公开场合力挺A股。

4月14日,据新华社消息,央行副行长陈雨露13日在美国华盛顿出席第39届国际货币与金融委员会(IMFC)会议时指出,中国股市正显示出触底和复苏迹象。随着国际机构投资者进行多元化证券投资,以及中国进一步开放债市和股市,去年外国证券投资流入达到创纪录的1200亿美元。鉴于以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数,外国证券投资流入的潜力正在上升。

实际上,这并不是央行高官第一次在公开场合为A股“呐喊助威”。去年恰逢A股动荡之际,央行行长易纲、央行党委书记郭树清等高官多次出面就股市发表言论,稳定市场信心。

对于后市,国泰君安宏观团队乐观地认为,经济最糟糕的时刻已经过去,宽信用奏效比预期还要快。不过降息的概率在下降,对于降准次数的预期,从3-4次下调至1-2次。对市场而言,股牛、房牛可期。另有市场评论还认为,在“政策底”“市场底”相继明确之后,“经济底”的确认将为A股市场发展提供更加坚实的基本面支撑。

自称本轮“牛市旗手”的中信建投策略团队则表示,4月第2周,在化工板块大幅度上涨,市场接近3300点之后,市场进入了一个短暂的调整期。这主要原因信用持续的宽松带来了基础货币的需求,但央行暂停公开市场操作小幅抬升了无风险利率,引起了利率风险结构的平移。这种短暂的调整就构成了我们提出的牛市第二阶段绝佳的加仓机会。

板块掘金

1、“版权黑洞门”引爆,区块链版权应用望加速

近日,“黑洞图片”版权问题引发关注。国家版权局表示重视图片版权保护,依法维护著作权人合法权益。将把图片版权保护纳入即将开展的“剑网2019”专项行动,进一步规范图片市场版权秩序。近年来,保护版权的技术手段在一直进化之中,比如区块链。

业内普遍认为,区块链存证信息具有真实、唯一且不可篡改特性,可为版权原创者提供强有力的原创证明和维权证据,有效解决过去版权保护效率低下、维权困难等痛点问题。

相关概念股:

北信源(300352.SZ)、二六三(002467.SZ)等参股北京信任度科技,信任度科技助力北京互联网法院盛大发布“天平链”区块链电子证据平台。安妮股份(002235.SZ)版权区块链系统是工信部区块链应用的样板。

2、维生素A迎来快速上涨,厂家已全线停报

据百川资讯监测,前期持续下滑的维生素A市场价格近日迎来快速反弹,继11日维生素A价格小幅上涨0.76%之后,12日再次大幅上涨6.9%,最新市场价格已达到310元/公斤,周涨幅5.08%,并已收复近半个月的跌幅。此外,欧洲维生素A 1000市场报价70-76欧元/公斤。

业内分析表示,因前期国内维生素A价格不断下跌,下游市场库存已逐步消化,市场询价采购积极。此外,4月10日以来市场上的维生素A厂家全线停报,提价意愿强,目前贸易商几乎已没有现货。业内预计,维生素A仍将偏强运行,行业公司盈利有望回暖。

相关概念股:

可关注金达威(002626.SZ)、新和成(002001.SZ)等国内维生素A龙头公司。

3、我国突破核电关键阀门瓶颈,成功打破国外垄断

4月11日,由中核集团中国核动力研究设计院自主研制的“华龙一号”稳压器先导式安全阀样机,成功完成全排量热态动作性能试验,性能达到了三代核电最新技术要求,这意味着我国成功打破国外垄断,突破核电关键阀门瓶颈,进一步提升“走出去”核心竞争力。核电站稳压器先导式安全阀对反应堆安全运行至关重要,是核级阀门中公认的国产化难度最大的设备。

相关概念股:

奥特迅(002227.SZ)具有自主知识产权的三代核电技术“华龙一号”通过产品鉴定,于2017年交付中核的首个示范项目“福清”二期工程运用并通过产品验收。

光大嘉宝(600622.SH)间接参股上海中核阿海珐公司,目前建设中的“华龙一号”百万千瓦核电机组示范工程,中核集团在建4个核电机组,已与上海中核阿海珐公司签订了锆管采购合同。

4、北京接通首个5G手机电话,行业有望持续迎催化剂

新华社报道,中国移动12日在北京5G试验网上成功打通了第一个5G电话。本次通话使用4G现网升级的NSA核心网以及IMS网络,实现了不换卡不换号场景下5G手机间的通话,通话音质清澈。相关负责人介绍,中国移动北京公司9日晚完成了核心网设备NSA版本的升级,升级后核心网及IMS网络具备5G功能,完全支持5G终端的接入。

相关概念股:

相关公司包括中兴通讯(000063.SZ)、深南电路(002916.SZ)等。