6⽉28⽇,凯德集团发布公告称,与中国平安旗下的平安⼈寿签署合作协议,向后者出售中国来福⼠资产组合的部分股权。

本次合作涉及项⽬包括上海来福士⼴场、北京来福士中⼼、宁波来福士⼴场、成都来福士⼴场、⻓宁来福士⼴场以及杭州来福士中⼼。

据了解,该资产组合的总资产价值为467亿元⼈⺠币,平安⼈寿总投资⾦额不超过330亿元,该交易预计于2021年三季度完成。

凯德集团是新加坡知名的⼤型房地产集团,在全球30多个国家、200多个城市的资产管理规模超6700亿元。

相关资料显示,此次交易的资产组合,2019年全年出租率均稳定在90%以上,部分项⽬达到95%以上。

公告同时透露,在⼀系列交易完成后,凯德集团在各项⽬中的持股⽐例将有所减少,并继续负责该六个项⽬的运营及管理。

平安人寿相关负责人对此表示,本次平安人寿投资的凯德来福士项目主要为商业办公不动产,标的资产中,上海来福士广场等六个项目是凯德集团最为核心的优质资产,租户品质优异,租约稳定。

“此次投资符合保险资金资产负债匹配的原则,可以优化险资配置,并取得良好且稳定的投资回报,实现保险资金的保值增值。”该负责人表示。

保险资⾦具有规模⼤、久期⻓的特点,而不动产投资也是保险资金最为青睐的另类投资标的之一,其既可保值增值,⼜可分散⻛险。

近年来,险资投资不动产案例屡屡可⻅。

2020年,国寿宣布投入230亿“加注”不动产,聚焦持有型不动产和基础设施建设。人保投控、人保北分与首开集团合作,以办公写字楼为重点,并积极拓展商业不动产、产业地产、仓储物流地产,探索养老养生、健康医疗、城市更新等不动产项目。

保险不动产投资主要集中于商业地产、办公地产、养⽼、医疗、⾃⽤不动产等领域。

其中,商办物业具有投资⾦额⾼、投资回报周期⻓等特点,⼀般需要⻓期的运营和积累才能逐步释放价值,需要引⼊久期⻓、能够穿越周期的保险资⾦,⽽险资配置商办物业,在获取⻓期稳定期间收益的同时,亦可获得物业增值带来的收益。

平安在资产配置中,匹配了⼀定⽐例的商业不动产资产,也正是由于商业不动产资产在久期和收益⽅⾯更好匹配保险负债的特征,即使在经济下⾏期也具有较⾼的安全投资边际。

另外,根据平安人寿相关公告,该笔投资完成后,平安⼈寿标的项⽬投资余额占公司⼀季度末总资产的⽐例约为1.0%。截⾄2021年⼀季度,平安⼈寿综合偿付能⼒充⾜率为239.18%,核⼼偿付能⼒充⾜率为234.30%,符合监管要求。