10月28日,iPhone12加单200万部的市场传闻刺激了A股苹果产业链板块的集体上涨。截至当日收盘,蓝思科技上涨7.36%、歌尔股份上涨6.05%、立讯精密上涨3.16%。
尽管苹果新品发布会继续遭遇了网友吐槽,但在5G提速与换机需求的双重刺激下,市场上的iPhone12系列产品变得炙手可热。第一财经记者登陆Apple产品京东自营旗舰店看到,iPhone 12 mini预约量为46.9万人,iPhone 12 Pro(128G 海蓝色) 为2.9万人,iPhone 12 Pro Max为71.5万人。
据悉,iPhone 11在去年第四季度的出货在7500万部。信达电子预计,苹果2020年Q4供应链订单在8000-8500万区间,且2021年销量望达2.3-2.4亿部,看好供应链龙头厂商业绩增长。
苹果供应链加快备货
“今年苹果公司的策略有所调整,不是简单粗暴的低价取胜,而是通过多款机型多价位组合,扩大用户面。苹果从399美元的iPhone SE,到999美元的iPhone 12 Pro均有覆盖,借销量数据增长,带动互联网业务提升。竞争对手近期的困境对苹果销量亦有推动。”信达电子分析师方竞认为,当前iPhone存量机型约为10亿部,换机需求有望被激发。
此外,5G高端手机在海外市场的销量恢复也将助推苹果销量的增长。
全球调研机构Strategy Analytics的最新数据显示,到明年,高端智能手机收益将占西欧所有智能手机收益的80%,将达到创纪录的水平。随着5G的普及,以及诸如苹果iPhone SE之类的价格适中的高端手机新一波的增长将在明年推动高端智能手机细分市场规模至历史新高。
Strategy Analytics总监Ken Hyers对第一财经记者表示,今年全球将售出2.5亿部5G智能手机,苹果iPhone,华为和三星是排名前三的品牌,合计占据全球5G智能手机销量的三分之二。
受到下游销售预期调高影响,苹果供应链中已有厂商收到加单通知。有消息称,此轮加单数字在200万左右。
对于是否正在加单,苹果手机的最大组装厂商富士康方面对记者表示,不针对任何客户及产品发表评论。但记者从富士康集团的外部人才招聘软件上看到,富士康IDPBG的深圳观澜厂区招聘需求旺盛,一线产业作业员最新招聘需求量达到800人,而入职推荐奖励则达到1160元。IDPBG隶属于富士康A次集团,主要为苹果等电子客户服务。
华创证券预测,后续在国内双十一和欧美圣诞节的推动下,iPhone 12系列销售有望呈现波浪上升的态势,供应链公司未来 4 个季度高增长可期。中信建投则表示,苹果iPhone12新机将提供5G功能、更强大的拍摄功能,预计约有3亿以上苹果存量用户将于未来18个月换机。
手机供应链能否触底反弹?
新冠疫情仍在持续影响全球手机行业,根据Gartner最新数据显示,2020年第二季度全球智能手机终端用户销量下滑20.4%,总计2.95亿台。
而根据调研机构Canalys的统计,大约在2017年第二季度以后直至2020年第一季度,中国智能手机市场出货量持续处在负增长区间内。尤其是2020年初遭遇的新冠肺炎疫情,让中国市场容量一瞬之间跌回到了2013年的同期水准。
那么在苹果的5G手机带领下,智能手机产业链能否触底反弹?
从苹果供应链厂商三季度的报告来看,大多数苹果供应链企业都交出了一份漂亮的“成绩单”。比如,蓝思科技三季度归母净利润15.20亿元,同比增长20.2%,歌尔股份实现归母净利润12.5亿元,同比+167.9%,立讯精密前三季归母净利46.8亿,同比增长62.1%,超越此前预测40-60%区间上限。
而对于四季度的订单预期,果链企业也给出了乐观预期,并加大了对产能的投入力度。
在最新的公告中,立讯精密表示境外全资子公司LUXSHAREPRECISION LIMITED(立讯精密有限公司)或ICT-LANTOLIMITED(联滔电子有限公司)拟以不超过9200万美元现金,增资立讯印度有限公司,用于满足印度立讯厂房扩建及产能提升等相关需求。
在业内人士看来,苹果的5G手机新品有望激发高消费人群的换机兴趣,从而牵引市场加速普及5G。目前市场的换机周期已经从原来的12个月拉长至24个月以上。
另一个趋势是,三星、OPPO等厂商也正在供应链环节持续加单。记者此前从OPPO 获悉,已向供应链加单至 1.1 亿部,环比上半年增长近一倍。
而Morningstar 晨星研究亚洲半导体及科技业的分析师则在一份报告中指出,如果华为被逼出智能手机市场,小米则有可能成为最大受益者,因为它将寻求夺取华为所占据的全球智能手机市场20% 的份额。
一手机供应链上市公司负责人对记者表示,为补上华为的潜在订单损失,内部也在寻找新的客户,这是大家的自救共识。从行业来看,其他安卓手机厂商的订单量正在回升。
Canalys预计,在最好的情形下,今年中国智能手机出货量将达到3.26亿部,其中包括1.37亿部5G智能手机。