11月9日,已经涨了两个月的“生肖”股,走势突然生变。
当天早盘,A股证券名称包含“龙”或“凤”的个股,普遍出现下跌,跌幅前20的个股中,“龙凤生肖”就占据6席。其中,太龙药业、龙溪股份、威龙股份、腾龙股份、飞龙股份、龙宇股份、龙版传媒等多股跌停,天龙集团、太龙股份、金龙股份则分别下跌17.3%、14%、11.11%,龙韵股份、锋龙股份收盘上演“天地板”,换手率分别达到42%和22%。
此外,“凤字”股也有多只个股大跌,截至收盘,凤凰光学、凤竹纺织、凤形股份、新凤鸣跌幅均超5%。
经过前期大涨之后,“龙凤生肖”股此番普跌,是短期内的调整,还是长期下跌的开始?
“龙凤股”狂飙后重挫
形成概念股的方式,包括行业、业绩、政策、产业链、板块龙头等多种原因。有的则是剑走偏锋,比如与股票名称相关。最近这批引发关注的概念股,却是因公司证券名中带2024年生肖——“龙”字,或与“龙”相对应的“凤”字,而受到资金追捧。
自从9月以来,涨势风头无两的“龙凤生肖”股,却在11月9日遭受重挫。
根据Wind数据梳理,A股含有“龙”、“凤”字样的股票,分别有86只、10只。截至9日收盘,共有80只“龙”字股下跌,占比高达93%;共有6只“凤”字股下跌,占比60%;共计86只“龙凤生肖”股下跌,占比高达89.6%。
当天,A股平均下跌0.56%,中位数为下跌0.51%,但“龙凤生肖”股平均下跌4.5%,中位数为下跌4.07%,平均跌幅远超全A数值。9月至今,案最大涨幅统计,A股平均每股上涨8.96%,中位数为上涨6.62%;同期“龙凤生肖”股平均上涨46.59%,中位数为35.32%,是A股平均数的5倍左右。其中,天龙股份(266.31%)、天龙集团(136.36%)、龙洲股份(110.8%)、锋龙集团(109.43%)和龙韵股份(106.01%)9月至今最大涨幅实现翻倍。
从公司所属行业来看,96家“龙凤生肖”股的行业分布并不集中,涵盖了传媒、电子、汽车、医药生物、器械设备、食品饮料、计算机、交通运输、纺织服饰、公共事业、轻工制造、基础化工、环保、电力设备、房地产、国防军工等约20个一级行业。
但从总市值来看(A股总股本x当日股价),上述个股存在一定共性——几乎都是中小盘股。根据统计,96家“龙凤生肖”股的平均市值为118.47亿元,较全A股169亿元的平均市值少了30%左右。
除了市值较小外,“龙凤生肖”股的业绩表现,也与股价走势呈现较大背离。根据目前已披露的三季报数据,三季度“龙凤生肖”股平均营业收入同比增长率为0.45%,中位数为-0.62%;全A股的平均营业收入同比增长率为11.07%,是“龙凤生肖”股的24.6倍,中位数2.62%也远超“龙凤生肖”股。而净利润的对比则更为明显,“龙凤生肖”股三季度净利润平均同比下跌30.44%,全A股则是平均同比增长4.9%。
密集发布异动提示风险
梳理Wind数据,11月的7个交易日中,“龙字辈”个股与股价交易异动的相关公告就多达35则,仅8日盘后发出的相关公告就多达12则,发布公司包括龙溪股份、龙版传媒、龙头股份、威龙股份、锋龙股份、太龙药业和天龙集团。
第一财经梳理发现,上述公司公告的内容,基本集中在股票交易异常波动风险提示、监管股价异动问询和相关回复等。对价公司在公告中称,主营业务未发生变化,无重大事项未披露,且业绩表现并未能和股价齐肩。
11月6日至8日,天龙集团收盘价涨幅累计偏离创业板综指超过30%。该公公司在最新股价异动公告中称,经董事会通过往来函件方式核实,公司、控股股东及实际控制人,均不存在影响公司股票交易异常波动的应披露而未披露的重大事项,或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等重大事项。
数据显示,今年前三季度,天龙集团实现营业收入66.68亿元,同比下降6.34%;同期净利润为5199.17万元,同比减少40.30%。
11月6日至8日累计涨幅超过20%的太龙药业,也在公告中称,不存在应披露而未披露的重大信息。前三季度,该公司营业收入14.43亿元,净利润-1692.64万元,扣非净利润-2387.75万元。
同样存在亏损,且营收大幅下降的还有龙头股份。三季报显示,该公司前三季度实现营业收入12.26亿元,同比下降40.09%;净利润-227.67万元;扣非净利润-994.19万元。然而,在今日收盘跌停的情况下,龙头股份的股价,仅在11月就上涨了20.14%,10月至今则累计上涨55%,10月至今最大涨幅达到73.9%,期间最高点较9月份更是已经翻倍。
11月6日至 8日,威龙股份累计上涨21.47%,同期酿酒行业平均涨幅约为0.33%,上证指数上涨0.71%;市盈率(TTM)则达到740.83倍,同期酿酒行业市盈率仅为25.12。该公司称,其股价已偏离同行业上市公司合理估值,脱离了公司基本面。
还有公司在异动公告中,对媒体报道、市场传闻、热点概念进行澄清。今年10月10日至16日走出5天4板的龙版传媒,就在最新的异动公告中再次提及了“多维边疆知识服务产品数据库”的有关舆情,并称该项目暂未实现盈收。针对“在线教育”有关舆情,公司称已将原募投项目进行变更。此外,公司也不涉及专利权转化运用,未发现其他可能对股价产生较大影响的重大事件。
生肖行情有迹可循
只是名称中带“龙”,就能成为上涨原因的逻辑,看起来有些不可思议。但从历史表现来看,因公司名与当年生肖有关而急涨急跌的案例,几乎每年都在发生。
2021年是农历牛年,金牛化工因“牛”字而大涨。当年2月1日开盘,其股价仅为3.6元/股,却突然在2月8日开始走出7连板,7连板正好覆盖牛年除夕前3个交易日和春节假期后的4个交易日。此后,金牛化工股价依旧持续上扬,在2月开始的一个半月里,一路上涨至9.37元/股,累计涨幅高达165%。
与股价涨幅背离的是,金牛化工在当年1月28日披露了业绩预减公告,因疫情、下游企业开工率不足等因素影响,预计2020年净利润为1000万元左右,同比减少68%,预计扣非净利润为897万元左右,同比减少70.97%。
上涨期间,金牛化工8次发布股价异动、风险提示公告,并提及公司甲醇的生产和销售业务未发生重大变化,市场环境或行业政策没有发生重大调整,但未能阻止其股价上涨。3月17日,其涨势戛然而止,并开启快跌模式,在一个半月内(4月30日)跌至5.53元/股。
2022年的生肖股也有类似情况。由于A股中没有直接带“虎”字的个股,资金涌向了“虎”字的“谐音”股。其中,湖北广电就是被热炒的个股之一。
2021年12月10日,湖北广电股价报收于3.6元/股,次日走出第一个涨停板后,也如金牛化工一般走出7连板。与金牛化工不同的是,湖北广电的涨幅更为惊人。2021年12月11日至次年1月21日,不到1个半月的时间里,该股就走出17个涨停板,股价最高涨至13元/股,累计涨幅超过2.6倍。
此时,湖北广电尚未披露年报,但三季报也并不理想。2021年前三季度,该公司营业收入15.01亿元,同比减少7.02%,净利润-1.97亿元,同比减少165.06%。
与金牛化工的走势相似,湖北广电的急跌很快到来。1月21日,湖北广电下跌9.02%,换手率接近30%。此后5日跌幅几乎都在8%以上,不到一个月的时间即告腰斩。