国信泰然九路营业部,似神,又不是神。

似神,它可以以营业部的名义打败55家券商,它的《泰九内参》迄今粉丝无数。

不是神,再美好的神话都是人来抒写的,它成功的背后很有可能是人为炒作股价。

深南大道,在这条深圳的大动脉上,自西向东大约12公里处,有一条分岔路相连滨河大道,这就是泰然九,一条不足1公里的小路。国信泰九这个“最牛营业部”便坐落于此。

人海战术改变,泰九仍似神话

2010年,国信泰九全年两市交易总额6745.26亿元,在全国4630家营业部中排名第二。国信泰九以一家营业部之力在去年甚至打败了55家券商,两个太平洋证券的整体经纪实力都不敌一个国信泰然九。

国信证券单体营业部的能量之大,的确是众券商叹为观止的。它的深圳红岭中路营业部也是大佬级人物。它还有上海北京东路营业部、广州东风中路、北京平安大街等等。只要是国信证券有进驻的城市,其都会迅速上位,成为当地数一数二的营业部。

当然,国信泰九更像是一个神话。2007年之前,它还是一个默默无名的营业部。2007年两市交易总额排名中,它以总交易额2157.35亿元突然出现在前列。此后,国信泰九一路凶猛。

今年4月,共有589次异动交易上榜,国信证券的营业部共在龙虎榜上出现了366次,至少每两只股票交易异动里就会看到一次国信。而国信泰九是登龙虎榜最频繁的营业部,589次异动交易里其就参与了95次。此外,上海北京东路营业部也上榜68次,不容小觑。

以国信泰九营业部所在的金润大厦为中心,半径100米的范围内,有招商银行、中信银行、工商银行、平安银行和深圳商业银行,还有光大证券、中信证券设立的营业部。

所以,在这不起眼的小路上,时常都是人潮涌动。他们有附近的上班族,但更多的还是各家证券公司的客户经理。很多券商的营业部不在这里,却有很多客户经理在此摆摊或附近银行驻点,身兼发传单、产品推销、股票推荐等多职。

这种现象对于曾经的国信泰九来说,是常见的。那个时候,国信的战略是“人海战术”,据悉,2007年大牛市时,也就是国信泰九迅速上位的那一年,其拥有上千名客户经理。正是这么多人把国信泰九推上了“最牛营业部”的宝座。

现在,越来越多的券商把触角伸到了泰然九路。国信泰九却跟以前不一样了。

5月16日,阴天,天公一副要下雨的姿态。光大证券门口站着好几个客户经理,在向路人介绍开户的情况。深南大道和泰然九交叉路口有招商、英大的经纪人,中信银行门前有国信证券摆的一张桌,但是不见客户经理。对面的工商银行里还有好几家券商设的台。当然包括国信泰九,同样不见客户经理。

走进国信泰九营业部一楼开户大厅,理财周报记者试图以投资者身份在前台咨询佣金等事宜。前台小姐告诉记者可以到外面找客户经理详谈。偌大的开户大厅,没有客户经理的身影。

不打佣金战,《泰九内参》出击

当路口工商银行里国信泰九的客户经理出现时,她告诉记者,“刚拜访老客户回来。”这是一名在国信泰九待了5年的明星客户经理。

任何在国信泰九新开的的账户,刚开始的佣金率都是0.15%。上述客户经理说,“之后会根据交易量来微调佣金,不过也不会太低。”

同时,她还表示,如果是VIP客户则是0.28%的佣金率,佣金虽高但可以享受到更好的服务。“比如说泰九内参,有投资顾问为你一对一的服务。”该客户经理说。

不仅是国信泰九不打佣金战,红岭中路营业部也如此。

红岭中路营业部是著名的“阳光私募大本营”。一业内人士告诉理财周报记者,“最早的一批阳光私募基本上都在国信红岭中路开户,因为这个营业部是最早探索阳光私募产品设计、发行的,以及与银行信托关系,丰富的资源对阳光私募的成立和新产品发行帮助很大。”

据上述业内人士透露,国信红岭中路营业部目前管理资产约100亿元,管理70-80个阳光私募产品。

深圳某阳光私募的账户之前就是开在国信红岭中路,其负责人说,“国信证券前几年的影响力是真的不错,它推荐的股票无论是散户还是机构都会追捧,有时候会把那只股票拉到涨停。”

而对于转其它券商开户的原因,该负责人表示难以承受如此高的佣金。“我们在国信证券的佣金率甚至比其它券商的散户拿的佣金率还高。”,他说。

能坚持如此的高佣金,国信证券是有资本的。根据国信证券官方资料显示,国信泰九拥有12个投资顾问团队,共有37个投资顾问。

前不久,国信泰九花了重金打造《泰九内参》。《泰九内参》是一个集财经资讯、研究报告、股票推荐、操作提示等为一体的平台软件。

早年,国信红岭中路推出的《红岭内参》一度成为内地资本市场内参消息的领航者。《泰九内参》的发布,一方面提升了营业部自身的竞争力,另一方面,两份内参打擂台,一深圳私募界人士说,“可以看出国信内部的竞争都是非常激烈的,自己人打自己人。”

而前述明星客户经理表示,VIP客户5万以上资金的便可以拥有《泰九内参》的账户,还可每天接收投资顾问即时发布的股票操作提示。30万以上资金的客户还可以通过《泰九内参》的聊天平台或电话与投资顾问一对一交流。投资顾问和客户经理会通过网络或电话等方式向客户推荐股票。

国信证券尤其是泰然九路推出的股票有向来很准,时常有股票因此涨停。更神奇的是这些多半是靠散户的力量。有业内人士称,“国信泰九是以散户为主,红岭中才主要是机构。”

上述私募负责人认为,涨停不一定是大户所为,国信证券推荐的股票一般都是根据热点来的,散户们很相信国信泰九的研究能力,很多散户跟着国信的推荐去买,股票就上去了。

三波炒作股价,利益链浮出

国信证券营业部的消息为什么这么准?是巧合,还是靠强大的投研能力?一位已经转行的前国信证券泰然九前高级投资顾问透露,国信证券消息“精准”的背后,其实有着一条从上市公司、国信机构大户、国信经济研究所、国信散户、上市公司等方方面面的完整、庞大的灰色利益链条。

“我们有这么多的机构客户和大户。他们每天的资金动向,我们都会跟进。机构进去后,我们在机构拉升股价之前,会通知你先买入,撤的时候我们会短信通知。”前述国信投资顾问说。

理财周报记者从这位国信泰九前员工处得悉,泰然九最常用的操作方式是分三步完成的。“首先,营业部和上市公司先沟通,机构客户和一些大客户开始买入股票建仓。这个时候,股票会有第一波的上涨。”

接下来,客户经理会用电话通知营业部普通客户买入。“之前,我们是用短信通知的,但后来为了保密不留痕迹,就改成电话通知了。国信散户的能量非常巨大。深圳20%的散户都集中在国信泰然九了。这个时候,股价再次被推高,涨第二波。”

最后,国信证券研究所不失时机,发布大量利好的研究报告,这时,整个市场将股价推向高潮。一般而言,机构大户会在吃完第二波后就撤。”该人士透露,这种操作方式一般周期为半年。

该国信泰九前员工说,2010年二三季度,泰然九路便用上述模式,成功操作了冠豪高新(600433.SH)这只股票。

“泰然九机构大户资金进出入比较隐蔽,很难在公开信息里面找到蛛丝马迹。等你看到有异动上榜的时候,他们很多都撤了。”深圳一位深谙泰然九操作思路的投资人士也表示。

这只名不见经传的股票,在2010年8次上了异动名单,几乎每一次异动背后都能看到国信泰然九的身影。2010年4月7日,泰然九路营业部买入冠豪高新1938万元,同时卖出2062万元;2010年4月26日,买入706万元,卖出1231万元;2010年9月28日买入2538万元,卖出2672万元。

理财周报记者注意到,2010年3月31日,国信证券研究所不失时机,推出分析师李世新题为《纸业奇葩,迎春绽放》的研报,给出目标价18——20元。这是国信证券给冠豪高新的首次推荐评级。而当时,冠豪高新的股价不过是13.64元/股而已。

不过,截至记者发稿之日,未能就上述国信泰九前高级投资顾问透露的信息向国信证券求证。