全国中小企业股份转让系统(下称“全国股转系统”)新交易技术系统上线已渐行渐近。系统新开发的交易支持平台将分步骤充实服务功能,首先将主要支持股票的转让,以股权激励为目的的期权的创设和网下行权等功能,以及协议、竞价、做市等三种转让方式,未来还将支持债券、优先股、ETF等多种金融产品,以及连续竞价等转让方式。

全国股转系统日前发布《全国中小企业股份转让系统交易支持平台技术指引》(下称《指引》),明确股转系统交易支持平台可支持多种转让方式、多种类型的业务产品、多种交易时段及行情发送方式等,并可实现监察功能。并对转让参与人接入交易支持平台提出了一系列基本技术条件和要求。

目前,全国股转系统试点已扩至全国,系统交易支持平台也将随业务扩容由深圳迁往北京。虽然《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》早已发布,并对协议转让、做市商、集合竞价等新交易方式作出明确安排,但其要进入实际操作,还需等待新交易技术系统建设完毕并上线。

全国股转系统有关负责人介绍,为规范转让参与单位业务系统的建设,有效控制股份转让业务的风险,方便市场参与单位及有关人员更好地了解全国股份转让系统交易支持平台,公司制订了《指引》。

根据《指引》,全国股转系统交易支持平台,以交易系统、行情系统、交易监察系统等核心系统为中心,能够实现证券交易、行情发布、交易监察、基础数据维护、交易控制、盘后业务处理、统计分析、系统监控等功能,并与证券公司系统、通信系统、中国结算登记结算系统等形成安全稳定对接的电子化体系,支持全国股份转让系统业务。

与全国股转系统现有交易系统相比,上述交易支持平台可支持多种转让方式,如协议转让、做市转让、集合竞价转让等,并可根据业务要求,灵活加入新的转让方式。同时可以保证适应不同流动性要求、不同交易特征、不同投资者适当性要求的交易产品高效率、低成本交易。

在业务产品类型上,该平台可支持包括股份、债券、回购、以股权激励为目的的期权等多种业务产品,支持多种订单类型和属性,在此基础上转让参与人在配置、风控等方面将有丰富的选择。

交易支持平台还可支持多种交易时段,通过对不同产品分配不同时段的灵活组合,提高全市场系统、网络等资源的利用率;可支持不同时间间隔、不同档位或笔数等多种行情发送方式,服务转让参与人不同需求。

另外,该平台具备完善的监察功能,可对做市商行为、市场波动及投资者适当性管理等监管重点进行把握与定位。

按照工作安排,全国股转系统交易支持平台的功能将分步骤实现,首先将主要支持股票的转让,以股权激励为目的的期权的创设和网下行权等功能,以及协议、竞价、做市等三种转让方式。未来还将支持债券(包括中小企业私募债和公司债)、优先股、ETF等多种金融产品,以及连续竞价等转让方式。

《指引》对转让参与人接入交易支持平台提出了一系列基本技术条件和要求,明确转让参与人应根据实际情况合理提高自身系统要求,确保系统安全、正常运行。

该平台正式上线前,转让参与人须依规完成系统业务、技术准备工作,做好系统的开发和修改,并依照股转系统公司发布的市场测试方案充分测试系统,保证市场平稳、安全、顺利切换。

据悉,《指引》发布后,全国股转系统公司还将对其进行适时修订,以适应业务和技术的发展。