还有六个交易日,A股市场将结束动荡波折的一年;还有六个交易日,奋战了一年的公募基金亦将交出“几家欢喜几家愁”的成绩单。

排名战黑马频出“一哥”跌出争冠行列

还有六个交易日,本年度的基金“大考”即将终结。而股市的一再动荡、各种“黑天鹅”事件的频出,都使得今年的基金排名更具戏剧性。

纳入晨星分类的股票型基金,截至发稿时,年初至今的复权单位净值增长率排名前十的为:银华稳进、申万菱信深成收益、国联安双禧A中证100、兴全合润分级A、东方策略成长、博时主题、鹏华价值、华夏收入、长城品牌、新华行业,其回报分别为5.60%、5.49%、5.37%、0%、-8.37%、-9.44%、-10.55%、-10.75%、-11.64%、-11.89%。

而排名靠后的股票型基金为:申万菱信深成进取、银华锐进、融通内需驱动、银华内需、华商产业、东吴行业、大成行业轮动、国联安双禧B中证100、金鹰行业优势和天治创新先锋。其中,申万菱信深成进取和银华锐进的复权单位净值增长率为-65.04%和-53.34%。值得注意的是,银华基金的几只产品业绩有着巨大的差异,银华锐进和银华内需精选与排名靠前的银华稳进的收益相差40%左右。

12月6日,王亚伟掌管的一只基金还以-5.56%的收益率位居前列,而截至发稿时,他掌管的两只混合型基金策略精选和大盘精选则以-10.88%和-14.11%分列股票型基金(按晨星分类)的第16位和第28位。依照晨星分类,混合型基金中排名目前前十位的分别为泰达宏利风险预算、南方宝元债券、盛利配置、东方龙混合、国投瑞银融华债券、新华泛资源优势、博时价值增长、汇丰晋信2016、博时价值增长2号和国投瑞银稳健增长.

债券型基金排名靠前的有广发增强债券、招商安泰债券A、招商安泰债券B、鹏华丰收、华安稳固、光大保德信收益A、中银稳健增利、嘉实超短债、博时宏观回报AB、光大保德信收益C;货币基金今年全部正收益,排名居前的有广发货币B、南方现金增利B、海富通货币B、长信利息收益B和广发货币A。而QDII基金中也仅有富国全球和国泰纳斯达克100的跌幅为个位数。

此外,封闭式基金中,目前国泰估值优先、长盛同庆A、天弘添利分级A、大成景丰A、富国汇利A、招商信用等的排名居前。

“醉卧”重仓股“王亚伟概念”亦遭伏击

伴随指数的屡创新低,基金的重仓股亦连连“踩雷”。以重庆啤酒为首的一系列重仓股都在年末收官之前遭到重创。

成也疫苗,败也疫苗。重庆啤酒“疫苗故事”的破灭让大成基金损失惨重,而这些钱来自广大的基民。截至发稿时,重庆啤酒已然完成了10个跌停板。截至22日收盘时,重庆啤酒收盘报收于28.45元,其市值大幅蒸发。

从三季度重仓持股的基金来看,大成、富国、国泰、泰信、中海、易方达、招商、华泰柏瑞等几家均有不同程度的持仓,累计持股数量高达4936.94万股,这其中大成基金旗下就占据了9个席位。而根据三季报数据,大成基金作为重啤最大的流通股股东,共有4495万股。事件发生后,上周大成基金要求重啤停牌,待相关实验数据完善后再度停牌;本周又有股民向重庆证监局举报,要求重啤停牌;而最新的消息是,大成基金12日第二个跌停板当天提议重庆啤酒召开股东大会的议案,终于在20日第九个跌停板之时获重庆啤酒董事会同意,大成基金提请股东大会罢免黄明贵董事职务,黄明贵现为重庆啤酒董事长。

过去一周,不仅是重庆啤酒,大成重仓的康美药业、莱宝高科、青岛海尔、王府井、航天信息等同期也都出现了不同程度的破位下跌之势。重庆啤酒的“疫症”还蔓延至了其他股票。15日,吉林敖东公告称,因生物人工肝项目没有获得中国药监局的批准,该公司为控制投资风险,决定暂不追加对美国VTI公司2500万美元的投资。自15日至21日收盘时,吉林敖东跌幅已超过15%;而如海欣股份、华神集团、江苏吴中等同样也有重大的医药研发项目,同样也是估值高企令人不安。

统计数据显示,今年二季报和三季报同时进入基金前20大重仓股的一共有17只股票,其中的7只股票今年下半年以来价格暴跌,截至目前跌幅接近30%。而如海螺水泥、美的电器的核心重仓股,下半年以来均有较大跌幅。截至发稿时,两只股票下半年以来股价的跌幅分别为-58%和近-34%。

王亚伟执掌的华夏策略的重仓股东方金钰、洪都航空等在上周也遭遇抛售,一度出现了集体性的跌停。虽然目前已有所止跌,但对华夏基金而言,也是不小的损伤。统计显示,自12日至21日收盘时,东方金钰跌幅超过12%,洪都航空跌幅超过14%。

市场前景不明基金减仓待底

大盘屡创新低之际,过去一周的仓位监测显示,基金经理主动减仓的行为更为明显。

招商证券的研究报告统计显示,过去一周,基金仓位出现了大幅下降,全部偏股型基金平均测算仓位为70.3%,较前周下降5.1个百分点;股票型基金平均测算仓位为74.8%,较前周下降4.8个百分点;混合型基金测算平均仓位为61.2%,较前周下降5.6个百分点。测算结果也显示,十大基金公司一致减仓,测算平均减仓3.8个百分点,测算减仓幅度略小于全部偏股型基金平均。易方达、银华、博时减仓幅度较大,华安、华夏、富国小幅减仓。对于基金的减仓行为,招商证券研究员高昕炜指出,“基金在此位置明显减仓,显示基金认为后市仍在探底过程中,减仓以待市场探明底部。”

来自国都证券的研究也指出,在这样的背景下,基金平均仓位出现较为明显的下降,一方面是受组合资产中股票资产下降的影响,另一方面也与基金主动大幅减仓有关。基金主动大幅减仓在一定程度上反映了基金对目前国内外经济环境整体情况的担忧。

对于未来一段时间的市场走向,兴业全球基金投资总监王晓明谨慎表示,今年底至明年初市场投资机会不大,投资策略偏重防御和债市。王晓明认为,以做绝对收益的思路配置稳定增长行业,如医药子行业、食品饮料、酒类、服装、军工等,但不能期望过高,而周期性行业中的地产股会有较大反弹。明年债市环境好于今年,地方债违约概率不大,包括配置可转债、企业债等。