困难的2011年,长三角有四家次新公司加入了基金行业战局。他们是纽银基金、浙商基金、富安达基金、财通基金。

险恶的江湖谁能突出重围?纽银的混血股东和投研团队,富安达的全南京证券系团队、浙商强势的区域渠道,财通高调自信的高管自购,这是四家公司的基因。

这些基因,将成就他们三五年后,不同的行业地位。

股东与高管背景

纽银为唯一合资基金公司;高管团队富安达最契合,财通监管层高管成亮点,浙商高管最大看点为总经理周一烽本人

纽银基金股东为西部证券及纽约梅隆集团,持股比例分别为51%及49%,是四家公司中唯一一家合资基金公司。

富安达基金由南京证券、江苏交通控股、南京市河西新城区国有资产经营控股(集团)三家单位共同发起设立,三者占股比例分别为49%、26%、25%。

浙商基金股东为浙商证券、通联资本、养生堂、浙江浙大网新集团,四家股东各持股25%。

财通基金由财通证券(40%)、杭州市工业资产经营投资集团(30%)和浙江升华拜克(30%)共同发起设立,初始注册资本1亿元人民币,但现已追加1亿元注册资本。

业内人士分析,四家公司中,股东构成较好的属富安达及财通。合资面临本土化的挑战,而过于平均的股权构成,可能会造成决策成本较高。

当然强大的外资股东也有好处,此前纽银高层和理财周报接触时曾表示,外资股东有意支持纽银基金国际业务方面的扩张,而且数量级不小。

受股东构成影响最大的往往是高管团队。

纽银董事长安保和来自于西部证券,总经理胡斌来自于纽银集团。

富安达基金公司董事长张华东、总经理李剑锋、副总经理蒋晓刚、督察长陈宁四位高管,全部出身于大股东南京证券,是四家次新公司中高层出身最统一的。如此的管理层阵容,使得沟通成本和磨合成本较低,协同效率较高。

浙商基金最大的看点便是总经理周一烽本人,其之前为大成基金副总经理兼投资总监,是四家公司中总经理国内从业经验最有亮点的总经理。

财通基金董事长阮琪、副总经理刘未,皆来自于大股东财通证券。总经理陈东升为前华泰柏瑞市场总监。尤其值得注意的是,督察长黄惠,曾被借调到证监会工作。财通基金筹建的时候,黄惠正是证监会经办人之一。

投研团队及业绩

富安达团队来自于南京证券自营,为四家中今年唯一为持有人赚钱的公司。四家公司最大投研明星为纽银闫旭

纽银基金的投研核心为明星投资副总监闫旭,整体上采用“本土明星基金经理+海派研究支持”的模式。能否顺利本土化是业内对于纽银基金最大的质疑。“现在已经过了合资基金公司流行的时候,外资对中国基金业在合规、流程方面的贡献也已完成,很多公司在经营层面特别是投研方面去外资化,进行本土化整合。”一位业内高管分析道。

1月25日,纽银旗下首只基金纽银策略优选成立,由闫旭管理。成立至11月9日,净值增长率-13.90%,同期沪深300指数下跌6.71%。第二只基金纽银新动向同样由闫旭管理。据纽银介绍,8月18日成立起至11月3日,新动向在171只混合型基金中排名第一,净值增长0.2%。

富安达总经理李剑锋之前是南京证券自营业务投资决策委员会主任,故目前投研业务也是李剑锋亲自督战。其他投研核心便是其在南京证券自营部门老搭档孔学兵。

富安达第一只基金优势成长股票,基金经理便是孔学兵,9月23日成立。截至11月9日,单位净值1.0352元,其间回报率3.52%,同期沪深300上升4.06%。该基金也是目前四家公司产品中唯一给持有者赚钱的产品。

浙商基金周一烽出身投研,是浙商基金投委会主席。 周一烽之下投资管理部副总监姜培正,历任平安证券研究所、国联安基金研究部研究员。曾获得多项研究员大奖。

浙商基金最受质疑的一点便是姜培正虽然有出色的研究履历,但无任何实战操作经验,却直接由研究员大跨步任投资管理部副总监,管理基金产品。其管理的浙商聚潮产业成长今年5月17日成立,11月9日净值为0.9520元,其间总回报-4.61%,同期沪深300下跌11.15%,跑赢大盘。

研究总监张兵来自中信证券研究所,2001年进入中信证券研究所,获得过新财富最佳分析师。

目前财通基金的投研核心为副总经理兼投资总监黄瑞庆,具有社保组合、专户产品以及上百亿规模的公募产品管理经验,业务能力较为全面。

总经理助理兼研究总监陈欣为前银河行业优选基金经理,曾获2010年“金牛基金奖”。

其他投研核心成员还包括:基金投资部副总监吴松凯,曾获2010年“新财富最佳分析师”;专户投资部副总监吴成勇18年证券、基金从业经验。据悉,财通基金已申请专户资格,证监会已受理。此外,财通基金还有债券研究员、金融工程研究员、宏观策略研究员各一位,行业研究员四位。

市场团队比拼

纽银基金主要从沪上大公司挖人,浙商基金在浙江区域内无敌手,富安达和财通市场配置相对较弱

纽银基金大市场团队目前共12人。市场部副总监郁相雄,渠道总监沈健,都来自于海富通,而客服总监孙艳丽来自于国泰基金,总体来说,市场部核心人员都是业内熟手。

富安达目前的市场核心是市场开发部副总监张永强。来到富安达之前,张永强曾任友邦华泰深圳分公司总经理。

浙商基金的市场团队是四家次新中构建最为用心的。市场总监曾衡文,在台湾有六年金融、基金市场从业经验,之后又加盟大陆基金业干了六年。

在金融销售方面,周一烽要求颇为严格,一直用港台成熟金融销售的标准来培训团队,且非常重视在长三角区域的渠道深耕工作。

据业内人士透露,“自浙商聚潮发行后,很长时间业内其他公司在浙江都卖不动基金了,浙江的渠道非常帮浙商基金的忙,基本上油水都被它一家刮完了。”

财通基金市场副总王家俊曾在2005年加盟汇添富基金,历任南方分公司总经理、华东营销中心总经理和公司渠道销售总监职务。