QFII、RQFII投资范围扩大
25日,证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》(下称《QFII、RQFII办法》);同日,证监会发布《关于实施〈合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法〉有关问题的规定》,两份文件主要涉及三方面:
一是降低准入门槛,便利投资运作。二是稳步有序扩大投资范围。新增允许QFII、RQFII投资全国中小企业股份转让系统挂牌证券、私募投资基金、金融期货、商品期货、期权等,允许参与债券回购、证券交易所融资融券、转融通证券出借交易。三是加强持续监管。
【点评】作为推动对外开放的重要举措,《QFII、RQFII办法》解决了境外机构投资者投资中国的主要瓶颈,极大地激发了他们投资中国市场的兴趣,进一步便利其参与中国资本市场,并将带动更多海外中长期资金进入中国市场。
自贸区再扩容,只剩10省份未尝鲜
21日,国务院印发北京、湖南、安徽自由贸易试验区总体方案及浙江自由贸易试验区扩展区域方案。至此,自2013年以来,我国已经先后有21个自贸试验区,分布在全国21个省份。没有设立自贸试验区的省份,只剩下10个,包括江西、贵州、山西、新疆、青海、西藏、甘肃、宁夏、内蒙古、吉林。
【点评】随着北京、湖南、安徽三省新设自贸试验区,我国自贸试验区的版图从前期“1+3+7+1+6”,进一步扩容为“1+3+7+1+6+3”的新格局。安徽的加入,使得长三角三省一市全部有了自贸试验区;安徽加上湖南,也使得中部自贸试验区的力量大大增强。加快自贸区建设,有利于这些地区复制先进地区经验,在对外开放中加速产业升级。
首个供应链金融框架性文件落地
22日,中国人民银行联合8部委发布《关于规范发展供应链金融、支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》。《意见》指出,供应链金融是指从供应链产业链整体出发,运用金融科技手段,整合物流、资金流、信息流等信息,在真实交易背景下,构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系,提供系统性的金融解决方案,以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求,降低企业成本,提升产业链各方价值。
《意见》重点强调了三方面:支持供应链产业链稳定升级和国家战略布局;坚持市场主体的专业优势和市场定位,加强协同配合;更好服务中小微企业。
【点评】疫情对经济带来巨大影响,进一步凸显供应链畅通循环的重要性。供应链金融是从产业链整体角度切入,利用核心企业的信用给中小企业提供资金,打通中小企业融资中的堵点。《意见》第一次明确了供应链金融的内涵和发展方向,向市场传递出清晰信号,目的在于提高供应链产业链运行效率,降低企业成本。不过,目前这一文件还是比较框架性的,下一步要继续推动相关政策和配套细则的落地。
四只科创50ETF单日认购近千亿元
22日,首批四只科创50ETF发售,分别来自华夏基金、易方达、工银瑞信、华泰柏瑞。其中,华夏科创50ETF全天吸金超400亿元,易方达科创50ETF认购金额达276亿元,华泰柏瑞科创50ETF认购额约200亿元,工银瑞信科创50ETF超过85亿元,合计约961亿元。
【点评】科创板50ETF是部分投资者没有科创板权限但能够参与科创板的一个途径,销售的火爆表明市场对科创板的认可。不过认购热情高涨的同时,券商人士也提醒,科创50ETF为中高风险产品。一方面科创板涨跌幅为20%,波动率更大;另一方面,科创板上市公司对盈利要求没有其他板块那么高,而公司价值来自估值和盈利,投资亦存在风险。
上海首次跻身全球金融中心三强
25日,英国智库Z/Yen集团发布第28期全球金融中心指数(GFCI 28),上海综合得分排名再次上升,超过东京首次进入全球三强行列。
排名显示,全球前十大金融中心排名依次为:纽约、伦敦、上海、东京、香港、新加坡、北京、旧金山、深圳、苏黎世。
与上次排名相比,所有城市的平均综合评分出现一定幅度下降,表明疫情对全球经济金融形势的负面影响不容忽视。与此同时,排名前十的城市与其他城市的综合评分差距进一步拉大,显示出国际金融资源日益集聚的趋势。
【点评】在最近的三期排名中,上海连升三级,这次超越东京,首次跻身全球第三名,代表上海国际金融中心地位日益巩固,正越来越受到全球金融界的广泛认可。2020年是上海国际金融中心基本建成之年,上海要全力营造金融科技一流发展环境,持续提升金融科技服务能级,加快打造具有国际竞争力的金融科技中心。
李嘉诚成都公司捂地引融资禁令
23日,成都高新区财政金融局向辖区内金融机构发函称,和记黄埔地产(成都)有限公司存在捂地、捂盘不良行为,严重影响区域房地产市场平稳发展,经研究,禁止高新区内金融机构向和记黄埔地产(成都)有限公司及项目提供新增融资、贷款,禁止高新区内金融机构向和记黄埔地产(成都)有限公司进行重大资产重组提供帮助。
对此,长实集团(01113.HK)回应称,和记黄埔地产(成都)有限公司现在并非长江实业集团有限公司之附属公司,亦不是由集团控制。
【点评】目前,和记黄埔(成都)项目只有位于成都高新区的南城都汇项目,2004年长实集团以21.35亿元总价拿下,今年7月23日,长实集团发布公告,出售成都南城都汇项目50%股权,作价约78.47亿元。通过出售该项目,长实集团未经审核利润为38.11亿港元,捂地获利是不争的事实。成都近几年也多次针对捂地、捂盘行为重拳出击,上周还出台了15条房产新政,其中两条涉及捂地、捂盘行为,但从成都市场的实际表现看,要彻底治愈这一沉疴痼疾依旧充满挑战。
特斯拉状告美国政府要求关税还本付息
当地时间23日,特斯拉起诉特朗普政府和美国贸易谈判代表罗伯特·莱特希泽,要求认定特朗普政府对该公司从中国进口的部分零部件征收关税是不合法的,要求退还已经支付的关税税款,并赔偿期间利息。
诉状称,美国贸易谈判代表于2018年和2019年实施的对华关税清单是武断而任性的,相关机构没有提供企业真正意义上对清单作出评价的机会,在作出征税决定的时候也没有考虑到事实本身与企业实际选择的可能性。
【点评】供应链是汽车厂商的制胜关键,而中国占据了新能源车供应链的主导地位。美国政府对从中国进口的用于制造电动汽车的零部件征收关税,大幅增加了特斯拉的供应链成本,阻碍了特斯拉规模化发展。
券商分析师认为,特斯拉状告美国政府的举动出乎意料且出手强势,或吸引其他美国企业效仿。据CNBC报道,已有约3400家美国企业就采取法律行动,要求偿还已支付税款,呼吁政府改变关税政策,其中包括福特、家得宝等知名企业。
欧洲疫情复燃,多国局部“封城”
欧洲多国疫情再度复燃。约翰斯·霍普金斯大学数据显示,近一周,法国、西班牙单日新增确诊病例过万,英国单日新增确诊病例超5000人。
目前,英国、西班牙、法国、奥地利、爱尔兰、希腊等国家均采取了强度不同的局部“封城”政策。其中英国首相鲍里斯称,新措施可能会实施长达6个月。
【点评】欧洲疫情二次暴发的主要原因是暑假旅行、复工复课和逐渐放松警惕,但相比3月份,这次重症和死亡率较低。一方面是因为更多的检测,另一方面人们也有了在家应对疫情的经验。不过,各国重启“封城”措施,加剧了投资者对金融市场的悲观心态,导致欧股大跌,欧元、英镑对美元持续走弱。有研究认为,后续不排除疫情倒逼加码宽松的可能,但是加大宽松政策的概率较低。
汇丰渣打卷入洗钱丑闻
21日,国际组织和媒体爆料称,1999~2017年间,多家跨国银行涉嫌转移非法资金,向世界各地的高风险客户提供金融服务,规模高达2万亿美元。同时,在制裁法令生效之后,部分金融机构仍然为被制裁的客户提供服务。涉及的金融机构包括:汇丰银行、渣打银行、德意志银行、摩根大通银行、纽约梅隆银行等。
受丑闻消息影响,欧美股市银行板块普遍大跌,并拖累大盘走势。
【点评】此次曝光的洗钱行为规模之大和金额之高,引发舆论关注。近年来,各国都在不断加大反洗钱力度,仅2017~2020年,英国金融行为监管局就对德意志银行、渣打银行等开出巨额罚单。反洗钱咨询机构AML Right Source指出,银行进行这些交易获取的利润,比违法成本还要高。因此,丰厚的利润驱使个别机构铤而走险,类似行为屡禁不止。