“奔私”运作昀沣基金21个月,虽然昀沣基金运作私密,曾经的“公募一哥”王亚伟的一举一动仍然颇受市场关注。(更多独家财经新闻,请加微信号cbn-yicai)
第一财经日报《财商》从格上理财研究中心处了解到,截至2014年8月中旬,已经运作了21个月的昀沣基金累计收益为30%,今年以来的收益约为13%,在行业中排名中游。
“奔私”之后,王亚伟的这份成绩单可以说是“中规中矩”,而随着中报的披露,昀沣基金过去一年半以来的操作思路也得以窥视一二,王亚伟“奔私”之后的操作思路如何?其重仓股是否还有发威的空间?
王亚伟的成绩单:重仓股“王亚伟概念”难再现?
从王亚伟“奔私”21个月后交出的这份成绩单来看,也只能称得上“中规中矩”。
昀沣基金自2012年底成立以来,净值鲜有披露。据格上理财研究中心分析师张彦透露,其2013年底净值为1.15,2014年1月24日净值为1.19,而到8月中旬,昀沣的净值则达到1.30附近。昀沣基金成立21个月,累计收益约30%,今年以来收益13%左右,在行业排行中位列中游。
“昀沣基金稳健有余、动能欠佳的业绩表现主要由两方面原因导致。”张彦表示,从昀沣基金成立以来的部分重仓股来看,重仓股表现不达预期以及王亚伟操作中过早减持踏空了一些个股的行情,都影响了其净值的表现。
在A股市场中,“王亚伟概念”是一种另类的炒作题材,但在王亚伟“奔私”之后,“王亚伟概念”似乎也已经威力不再。
在王亚伟今年前两季度的重仓股中,对业绩贡献较大的应该是三聚环保(300072.SZ),该股是王亚伟从2013年一季度就大举买入,截至今年二季度末,王亚伟仍然持有2502万股。今年以来,该股累计涨幅达到41.91%,也是已披露的王亚伟持有的重仓股中表现最佳的一只。张彦也指出,在持有该股期间,王亚伟只是小幅增减仓,对该股坚定持有的信心可见一斑。
此外,与三聚环保同时被王亚伟相中并持有至今的个股还有华润万东(600055.SH),该股当前处于停牌状态,但今年以来也有30.86%的涨幅,为昀沣基金业绩出力不少。
除了这两只重仓股表现尚称得上可圈可点之外,王亚伟今年前两个季度的重仓股表现颇为一般,多只重仓股在前两季度均呈现冲高回落的震荡走势,其中湖北能源(000883.SZ)在王亚伟一季度买入之后更一度持续走低。
此外,部分王亚伟一季度持有的重仓股,则像是集体商量好了似的,在王亚伟减持之后纷纷触底反弹,其中宝德股份(300023.SZ)、千足珍珠(002173.SZ)、钱江摩托(000913.SZ)都创了近期新高,在王亚伟减持之后分别上涨了57.14%、49.73%和27.32%。
“二季度末的一些减持操作,并未给王亚伟带来丰厚的收益,反而让他错过了近期的行情,造成近期净值增长稍显落后。”张彦表示。
揭秘王亚伟布局思路:最爱事件驱动,寻找新兴产业牛股
从王亚伟今年上半年的重仓股情况来看,并购重组、京津冀一体化、国企改革等事件驱动类的主题是其布局的主要方向,除此以外,王亚伟也在不遗余力寻找新兴产业中的牛股。
对重组股机会的把握是王亚伟最为人称道的投资手法,而在其今年上半年已披露的重仓股当中,就有不少涉及并购重组概念,包括首旅酒店(600258.SH)、巨星科技(002444.SZ)、宝德股份、湖北能源、北京城乡(600861.SH)、华润万东、王府井(600859.SH)等都涉及并购重组概念,其中宝德股份和华润万东都已经停牌,但宝德股份在二季度已经被王亚伟减持。
在国企改革概念股当中,北京城乡、王府井、同方股份、首旅股份、中环股份等均有国企改革预期,虽然后两家已经被王亚伟减持出十大流通股东,但不排除未来会被王亚伟重新重仓。
另外今年一季度在京津冀一体化带动下,王亚伟时隔一年之后也再度重仓冀东水泥,再次说明该地区相关上市公司依然被王亚伟关注。
在新兴产业方面,王亚伟也不放弃寻找牛股的机会,在今年一季度,王亚伟便紧跟当时的机器人热点题材,重仓了巨星科技、宝德股份和钱江摩托等机器人概念股,但由于没有拿住,在二季度做了减持,王亚伟也因此踏空了一波行情。
二季度再度押宝并购重组
截至目前,王亚伟二季度重仓持有的个股共有8只,其中同方股份(600100.SH)和王府井均为二季度新进个股,“王亚伟概念”接下来是否还有发威的空间?
有业内人士表示,王亚伟二季度押宝同方股份,或许正是看重该股所处的计算机行业并购动作凶猛。据统计,截至目前,就已经有7家北京地区计算机行业的上市公司在今年6月~8月宣布筹划重大资产重组,停牌至今。同方股份7月份以来已经累计上涨了19.65%。
王府井的半年报显示,公司今年上半年遭遇近五年来营收首降,2014年上半年实现营业收入94.33亿元、扣非后净利润3.16亿元,分别同比下降5.97%和10.84%。不过,有私募人士则指出,在百货国资改革大背景下,王亚伟押宝王府井看中的应该是其并购重组概念。
此外,根据公开信息,7月份以来王亚伟旗下的千合资本高调调研新兴产业的公司,分别是博实股份(002698.SZ)、捷成股份(300182.SZ)和徐工机械(000425.SZ),这三家公司分别均涉及智能领域,或许王亚伟在二季度错失行情之后会再度重仓智能领域?(本文于9月1日10:00首发于第一财经财商APP)
附表: