在期货市场中，当远月合约价格低于近月合约价格时，就形成了期指大幅贴水的现象。这种情况下，近月合约价格高于远月合约价格，投资者在购买近月合约的同时卖出远月合约，便可以获得一定的收益。相反，如果期指大幅升水，近月合约价格低于远月合约价格，投资者就需要购买远月合约，同时卖出近月合约，以获得收益。

期指大幅贴水的出现，通常表明市场对于远期价格的预期较低，或者是由于市场供需关系等因素导致的。下面，我们来看一些期指大幅贴水现象的案例，以及这些现象所代表的含义。

2013年6月份，A股市场持续低迷，而沪深300指数期货却出现了大幅贴水现象，近月合约价格较远月合约价格低出了100多点。这种情况表明市场对于未来的股票走势预期较低，投资者普遍认为股市还有下跌的空间。

而在2016年12月份，A股市场出现了期指大幅升水的现象，近月合约价格较远月合约高出了50多点。这表明市场对未来的股票走势预期较高，投资者普遍认为股市会出现上涨行情。

1、市场对于未来的价格走势预期低，投资者普遍认为价格会继续下跌。

2、市场供需关系不平衡，供过于求。

3、市场流动性不足，交易者缺乏资金进行交易。

4、市场情绪低落，投资者普遍失去信心，持币观望。

期指大幅贴水的现象是期货市场中的常见现象，通常代表市场对于未来价格走势的预期较低。投资者可以通过买近月合约卖远月合约，或是进行逆市抄底等操作，以获得收益。但是需要注意的是，期货市场风险较大，投资者应该根据自身情况进行适当的风险控制，以避免过度投资造成的损失。