诺亚财富旗下歌斐资产34亿元的踩雷事件还在继续发酵,根据市场消息,不仅是诺亚财富受到波及,包括云南信托、湘财证券等金融机构也被牵连,市场传闻云南信托约8亿-9亿产品或受影响。而京东、苏宁等机构先后否认相关应收账款合同的存在,并直指承兴国际伪造业务合同对外行骗。业内认为,这起事件/折射出金融机构在风控领域存在着诸多漏洞。而歌裴资产晚间最新的表态是,风险的出现是经济周期的正常现象,只能用市场化机制去处理。

诺亚财富人士向媒体透露,与承兴国际控股合作初期,诺亚采访核实过供应链融资业务所需要的应收账款合同、相关发票与贸易背景,均确认真实无误后才放款;但后来承兴国际控股在真合同里渗入假合同,精心伪造了应收账款合同与相关发票等资料。近期由于诺亚财富发现这家机构擅自修改了资金划转流程,引发对资金流向的质疑,通过调查才发现其中的猫腻。

对此,业内人士直言,一般情况下,基于应收账款融资的供应链金融风控措施要求“商品流、信息流、资金流”合一,要做假绝非易事,但,如果融资方熟谙金融机构的风控侧重点,并通过多次合作取得彼此信任,就可能存在鱼目混珠的操作空间。而承兴国际则特别会包装“应收账款融资业务”,一是选择京东、苏宁等大型电商机构的应收账款作为供应链金融融资的“底层资产”,令金融机构感到风险可控;二是通过以往的成功融资案例向其他金融机构“游说”,让他们相信类似业务稳健且有利可图;三是通过收购上市公司控股权给自身增信,从而让机构“吃下定心丸”。

而业内人士也指出,如果这是一场骗局,那就折射出了金融机构在风控领域存在着诸多操作问题,国内多数金融机构依然根据交易对手资金实力与抵押物,来判断相关应收账款融资业务的风险高低,使得风控流于形式,盲目跟风“流行”。