集装箱航运业的兼并重组从去年开始就一浪高过一浪,这一次,码头运营商也参与进来了。

第一财经记者今日从中远海运集团获悉,公司旗下中远海运控股股份有限公司(下称“中远海控”,601919.SS;1919.HK)联合上海国际港务(集团)股份有限公司(下称“上港集团”,600018.SS),将以每股港币78.67元向东方海外(国际)有限公司(下称“东方海外”,0316.HK)全体股东发出附先决条件的自愿性全面现金收购要约,假设要约获全数接纳且交易完成,中远海控将持有东方海外90.1% 的股权,上港集团则持股9.9%。

强强联合

本次要约收购假设全部标的公司股东就其股份接受要约,应支付的现金代价总额将约为492.31亿港元,合计人民币428.70亿元。要约有待先决条件的达成,包括取得所需的监管批准及中远海控股东批准。目前持有东方海外68.7%股份的控股股东已订立不可撤回的承诺,同意接受此次要约。

东方海外是全球第七大集装箱航运公司,而通过中远和中海两大国内航运集团合并而来的中远海运集团集装箱船队规模已位居世界第四。如果此次收购完成,中远海控下属中远海运集运与东方海外两家公司集装箱船队总运力合计将超过290万标准箱(含订单),经营船队超过400艘,船队规模将超越法国达飞轮船。

据记者了解,交易达成后,东方海外(OOCL)的品牌将得以保留,由于两家公司均为海洋联盟的成员,因此仍可以继续在联盟框架下合作。

联合要约方还承诺在交易后至少两年内继续聘用东方海外现有员工并维持现有薪酬及福利体系,除此之外,联合要约方有意保留东方海外在香港的上市地位,并将东方海外的总部及管理职能继续留在香港。

中远海控董事长万敏表示,中远海控致力于香港国际航运中心的建设,收购完成后,公司将加大投入,为东方海外的员工提供更广阔的发展平台。

航运回暖

值得注意的是,在2016年,“兼并重组”就成为航运业最大的关键词。从去年1月份开始,中远、中海两大国内海运集团重组,中外运长航集团整体并入招商局集团,法国达飞收购东方海皇,赫伯罗特收购阿拉伯联合轮船的一系列兼并重组就接踵而来。

根据记者了解到的信息,目前中远和中海集团的集装箱航运资产重组和网络重组已基本完成,从而有利于进一步降低成本,比如航线网络这块,就将节省2亿美元左右的成本。

中远海控在一季报中也指出,在市场企稳向好和改革重组成效的双重利好作用下,公司一季度实现归属于上市公司股东的净利润约为2.7亿元人民币,预计年初至下一报告期期末的累计净利润较去年同期将有较大幅度改善。

事实上,随着航运业的集中度不断提升,以及供需关系改善带来的航运回暖,令品尝了多年亏损苦头的航运公司已经看到了曙光。多家国内外航运巨头此前公布的一季度业绩报告就显示,较2016年航运业绩整体依旧出现的小幅恶化,2017年一季度的业绩大幅改善。

根据兴业证券的统计,国内航运上市公司在2016年的整体净利润亏损54亿元,而2017年一季度则盈利16亿元。由于航运公司非经常性损益较多,扣非业绩更能反应实际经营情况,16年航运业扣非亏损72亿元,17年一季度扣非则盈利15亿元。

多位行业业内人士对第一财经记者指出,年初以来运力供给速度明显降低,集运船交付率不到50%,散运运力增速不到2%,同时全球贸易复苏,航运需求端一直在回暖,全球集装箱海运运输需求预计将有2%至4%的增长。

“随着集运集中度的大幅提升,2017年的集装箱航运业供求关系有望2011年以后第一次达到边际平衡,不再继续恶化,干散货、集运业有望迎来复苏。” 兴业证券的分析师龚里认为,一季度因为春节因素,是行业淡季,但复苏已经开启,二三季度市场将逐步转旺,行业上行空间较大。