行情回顾：

　　周四，上证指数报3163.45点，上涨0.05%，成交额2753.72亿。深证成指报11465.73点，上涨0.23%，成交额4060.82亿。创业板指报2458.49点，上涨0.51%，成交额1277.85亿。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。两市合计成交6814.54亿，较上个交易日缩量603亿。盘面上，MicroLED概念、工业母机、航空发动机、国资云等板块涨幅居前，饮料制造、造纸、零售、房地产等板块跌幅居前。

　　外围方面，美股三大指数集体收涨，道指涨0.64%，纳指涨0.64%，标普500指数涨0.34%。3B家居涨超50%，连续4个交易日大涨，累涨约300%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.74%。

　　当地时间1月12日，美国劳工部发布了数据显示，美国通胀继续降温。2022年12月美国消费者物价指数（CPI）同比上涨6.5%，为2021年10月以来的最小涨幅，符合市场预期，较前值7.1%大幅回落0.6个百分点。

　　重要消息：

　　1、国务院总理李克强9日到市场监管总局考察，并主持召开座谈会。他强调，保护知识产权就是保护创新、保护第一生产力，要坚持创新驱动发展。李克强说，支持平台经济健康持续发展，更好发挥促进就业和消费、衔接生产要素、助力创新等作用。

　　2、国务院国资委召开地方国资委负责人会议，会议强调，着力抓好新一轮国企改革深化提升行动，深化完善中国特色国有企业现代公司治理。2023年做好债务、房地产、金融、投资、安全环保等重点领域风险防控，牢牢守住不发生重大风险的底线；持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中，深入推进战略性重组和专业化整合。

　　3、商务部新闻发言人束珏婷1月12日在例行新闻发布会上表示，2022年预计规模将再创新高；出口大省接单情况有所好转，将全力推动外贸稳规模、优结构。有记者提问，对2023年的旅游服务贸易发展有何预估？束珏婷表示，相关平台数据显示，部分海外热门旅游目的地机票成交量显著上升，海外酒店预定量大幅增长。

　　4、中国商用飞机有限责任公司副总经理张玉金透露，C919大飞机必将提速扩产，抢占市场份额，国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。张玉金介绍，C919规划未来五年，年产能计划到达150架，现在已经有1200多架的订单，产能进入成熟期，必然会有质的升级。

　　5、中汽协副秘书长陈士华昨日表示，2023年新能源汽车价格将趋于平稳，产量较高的企业甚至会降价。行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。中国汽车工业协会副总工程师许海东则表示，如果一季度汽车销量下滑比较严重，相关部门会考虑政策的延续。

　　6、浙江省：印发《浙江省扩大有效投资“千项万亿”工程实施方案（2023—2027年）》。聚焦“415X”先进制造业集群建设，推进先进制造业与现代服务业深度融合，实施省重大项目212个，5年计划投资16672亿元。

　　7、近日，包括广东南澳农商行、天山农商银行、乌鲁木齐银行、新疆银行等在内的多家城农商行发布了调整存款利率的公告，对多个存款产品利率进行下调，其中五年期存款利率下降幅度相对较大。

　　8、1月12日，旭辉拟在银行间市场发行的第二笔中票拿到了中债信用增进投资股份有限公司提供的保函。同期，闽系房企中骏、华南房企雅居乐、西南房企新希望(000876)地产，各自中期票据的状态也已更新为“完成注册”。此外，此前已出现债务展期的闽系房企宝龙、华南房企合景泰富等也出现了中票发行的行列中。

　　9、“中国游客不来，韩国商家认栽。”韩国媒体近日以此为题报道称，位于首尔市区的大型奥特莱斯商场“W购物中心”将于今年9月关门停业。该商场近两年受疫情影响，失去了作为“消费主力”的中国游客，导致经营不善，难以为继，最终宣布倒闭。

　　10、近日，一上海网友发文吐槽被江西萍乡前女友提1888万元彩礼引发关注。记者从萍乡市官方获悉，网帖上所反映内容已派发给相关部门介入核查。参与该事件调查的一位人士表示，根据出入境情况核查，初步判断该文章内容系杜撰，当地彩礼上百万元都极少。萍乡市民政局相关负责人表示，2022年多次发出婚俗改革倡议抵制高价彩礼。

　　数据观察：

　　1、银保监会发布《关于扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，明确进一步扩大财险公司定价自主权，商业车险自主定价系数范围从[0.65-1.35]扩大为[0.5-1.5]。理论上看，调整后车险保费价格最高可降23%，最高可涨价11%。

　　2、统计局：2022年12月，CPI环比持平，同比上涨1.8%。环比来看，生猪供给持续增加，猪肉价格下降8.7%，降幅比上月扩大8.0个百分点。2022年12月，PPI环比下降0.5%，同比下降0.7%，降幅比上月收窄0.6个百分点。2022年全年，CPI比上年上涨2.0%，PPI比上年上涨4.1%。

　　3、中科院：预计2023年中国GDP增速为6.0%左右，消费、投资和净出口对GDP增速的拉动分别为3.5、1.5和1.0个百分点。经济增长将呈现前后低中间高的倒“U”形态势，第一季度4.2%左右，第二季度受2022年低基数的影响，增速将达到9.3%，第三季度5.5%左右，第四季度5.4%左右。

　　4、俄罗斯：最富有的俄罗斯人更喜欢在本国银行开立人民币存款账户，而且人民币的平均存款额相当大。据俄罗斯阿尔法银行数据，4500笔人民币存款中的90%都由富人开立。

　　5、中汽协：2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。新能源和智能网络是未来汽车行业的发展方向。相关车企能够达到10万辆甚至更多的销量，就有可能盈利。

　　6、中证报：2022年以来，天合光能、中来股份(300393)、晶澳科技等上市公司纷纷扩张TOPCon电池产能。沐邦高科等公司则跨界布局，披露了20GW和10GW的TOPCon电池项目扩建计划。不同光伏电池技术路线将在2023年“狭路相逢”，迎来白热化竞争。

　　7、1月12日龙虎榜中，共16只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，10只股票呈现机构净卖出。机构净买入前三的股票分别是黑猫股份(002068)、安妮股份(002235)、海得控制(002184)，净买入金额分别是5459万元、3416万元、2360万元。机构净卖出前三的股票分别是兔宝宝(002043)、金钼股份(601958)、遥望科技，净流出金额分别是2.54亿元、3778万元、3350万元。

　　8、1月12日，北向资金全天净买入95.45亿元，连续7个交易日净买入，其中沪股通净买入46.06亿元，深股通净买入49.39亿元。前十大成交股中，净买入额居前三的是隆基绿能、中国平安、比亚迪(002594)，分别净买入11.92亿元、9.63亿元、4.58亿元。净卖出额居前三的是恩捷股份(002812)、恒瑞医药(600276)、赣锋锂业(002460)，分别获净卖出2.75亿元、2.75亿元、0.54亿元。

　　9、今年开年以来，A股喜迎开门红，“聪明钱”北向资金疯狂入场，截止昨日（1月12日）收盘，其已连续7日净买入，且1月以来累计加仓超500亿元。同时，融资余额也在不断加码，较去年年末有所回升。受此提振，三大指数今年以来均有不同程度的上涨，其中，深证成指、创业板指累计涨超4%，上证指数也涨幅近2.4%。

　　公司直击：

　　1、宁德时代(300750)：预计2022年净利润291亿元-315亿元，同比增长82.66%-97.72%。报告期内国内外新能源行业快速发展，动力电池及储能产业市场持续增长，公司产销量明显提升。

　　2、中信证券(600030)：2022年实现营业收入655.33亿元，同比下降14.36%；实现归属于母公司股东的净利润211.21亿元，同比下降8.57%。

　　3、黑芝麻(000716)：收到深交所关注函，公司2022年前三季度净利润同比下降40.16%，要求说明前三季度营业收入、净利润同比下降的原因，并结合公司的非经常性损益项目说明报告期内扣非后净利润为负值的原因及合理性、相关因素的影响是否具有持续性。

　　4、东方日升(300118)：关注到有媒体发布“又见光伏圈奇事：东方日升高管朋友圈透露订单规模，卖方首席‘微信调研’”等相关报道。庄英宏在公司的职务为公司组件事业部全球市场总监，系公司中层管理人员。庄英宏发布的相关言论均系其个人行为，不代表公司立场。

　　5、普利特(002324)公告，子公司与中科海钠签署战略合作协议，推动钠离子电池量产落地。

　　6、楚天龙发布异动公告，公司数字人民币用户侧等部分产品已开始商用。

　　7、指南针公告，子公司网信证券公司名称变更为麦高证券。

　　8、康达新材(002669)接受机构调研时表示，目前公司技术、业务团队与相关客户在HJT电池及其他新型光伏电池密封工艺上已开展对接。

　　9、爱旭股份公告，2022年度预盈21.1亿元至25.1亿元。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，中原证券(601375)认为，周四A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理，沪指全天基本围绕3160点窄幅波动。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.09倍、39.05倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值再度进入极低区域，适合中长期布局。两市周四成交量6815亿元，处于近三年日均成交量中位数下方。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注汽车、新能源、通信设备以及电网设备等行业的投资机会。

　　方正证券(601901)认为，我们对A股市场乐观看多。作为和企业盈利状况关联度最为密切的宏观经济指标，PPI同比已于去年10月转负，当前已经进入到本轮盈利下行周期的中后期。随着短期负面因素的逐渐消退，去年10月底判断市场底部反转的逻辑依然成立。结构上看，一季度可以关注大盘价值的修复行情，二季度及以后市场风格或将重回中小盘成长风格。另一方面，从过去十年的经验来看，无论是牛熊转换还是风格切换，A股在一月份（年初）变盘的概率极大。