5月20日,世界银行集团成员国际金融公司(下称“IFC”)在北京宣布向狮桥融资租赁(中国)有限公司(下称“狮桥资本”)提供1.3亿元人民币的三年期贷款,用以支持狮桥资本扩大融资租赁业务规模。

“我们和租赁企业进行合作的时候,是非常审慎和认真的。”IFC全球金融机构局局长Marcos Brujis在接受《第一财经日报》专访时称。

Marcos Brujis认为,租赁企业相较于银行,其资金的有效管理风险要大于银行。因此,在挑选合作的租赁企业时,IFC对公司运营的专业化,对市场的了解程度以及行业和企业的经营可持续性都有非常审慎的要求。之所以选择狮桥资本,他表示,狮桥资本的产品线和IFC的目标一致。

中小微垂直细分市场受青睐

近年来,中小微企业融资得到了诸多政策的支持,银监会数据显示,用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额24.3万亿元,同比增长13.5%。

除了银行业对中小微企业的支持在不断增加,不少资本也在积极关注并支持中小微企业市场。然而对中小微企业的资金支持,“高风险”是不可避开的话题。

“小微企业相对于大企业的风险程度会高一些,这就需要提供对小微企业和个人提供金融服务的机构,更加专注垂直细分市场,注重风险体系的建设。” Marcos Brujis对本报表示。

中小微企业,特别是小微企业由于规模小,提供担保的能力较弱,通过融资租赁能够有效解决这个问题。以狮桥资本为例,资产的所有权属于狮桥资本,而使用权属于卡车司机中小微企业等,在这些中小微企业融资的过程中,担保的问题可以得到很好的解决。

“目前中国的金融市场,整体资金量大,但优质资产缺乏。在这样的大背景下,专注于垂直细分领域,建立其完善风险控制体系的机构,是能够在小微和个体经营领域获得市场机会,从而形成具有足够规模的优质资产。” 狮桥资本董事长兼CEO 万钧对《第一财经日报》表示。

截至2015年底,狮桥资本总资产约70亿元人民币(约合10亿美元)。其服务已经惠及超过20000名卡车司机,300多家运输公司和乡镇农村的小型医院。

Marcos Brujis如是评价,狮桥资本本身投资实体经济,风险高度分散能够得到高度管理的资产,在资本市场是非常受到欢迎的。资产生存能力和风险管理能力使得这一类的金融机构可以在资本市场获得资本,反过来能够加强资产生存能力和风险管理能力,这就形成一个良性发展循环。

融资租赁再拓融资渠道

谈及融资租赁获得资本的渠道,融资租赁公司也经历过困扰期。不过随着市场的进一步开放,资产证券化、债券市场等直接融资渠道让此前严重依赖银行贷款的融资租赁行业拓宽了融资渠道。

狮桥资本此前就发行了三期ABS总计募资13.67亿,今年1月底,狮桥资本也发行了4.5亿元首期5年期公司债。

“事实上,本次IFC提供的1.3亿贷款金额并不多,相比狮桥此前的直接融资占的比例并不大,未来狮桥会继续使用公开的资本市场和双边的贷款协议,以及其他的金融工具来满足狮桥的需求。”万钧称。

在他看来,IFC此次对狮桥资本的授信资金量不大,但是价值却很大。以这笔资金的投资开始,狮桥可以利用IFC丰富的风险体系诊断和建设技术,优化风控体系,同时跟IFC大家庭里面的其他金融机构建立起合作,可以学习和借鉴IFC在全球投资帮助其他机构的经验。

“实际上我们的投资对于其他投资人会提升很大的信心。因为投资人看到IFC的名字之后,会了解到IFC在狮桥这边做了很多的工作,能够反证它是一家有声誉的企业,它的管理非常有效。这是双方第一次合作,未来还有很多空间,比如说以后狮桥资本发债券的时候,我们能够提供一些信用升级的工具,帮助狮桥资本在市场上赢得更多资本。”Marcos Brujis表示。