因员工雇佣问题而持续遭到美国监管机构调查的摩根大通,又因做空、黑池等交易违规,被香港证监会处以3000万港元罚款。

香港证监会12月15日称,摩根大通在香港的三间子机构——摩根大通经纪(香港)、摩根大通证券(亚太)及摩根大通证券(远东)在做空交易、便利客户及自营交易业务和黑池交易服务方面存在多项违反规定以及存在内部监控缺失的行为,证监会作出谴责,并分别罚款1500万港元、1200万港元及300万港元。香港证监会称,在其调查指出之前,摩根大通并未发现或纠正有关违规和监管缺失行为。

在香港,进行“无抵押”或“无担保”做空交易,即属违法。香港证监会的调查显示,2010年5月至2013年2月期间,摩根大通经纪(香港)及摩根大通证券(亚太)在确定手上某只证券的持仓净额是长仓还是短仓时,错误地将其自营交易部门通过两间境外关联公司所控制的持仓数量合并计算,导致两间关联公司错误地将超过4.1万笔无担保做空交易视同长仓出售处理。

此外,2012年5月时,摩根大通这两间子机构在自营交易发出的做空指令中,有34%在发出指令时还没有获得有关交易已获得担保的适当“文件保证”,再度违反《证券及期货条例》的规定。

证监会的调查发现,2011年1月至2012年12月期间,摩根大通证券(亚太)及摩根大通证券(远东)未能设立足够的系统和监控措施,以防止这两个机构在未获客户同意的情况下执行便利客户的交易。

2012年1至12月期间,摩根大通在其他内部监控上也存在漏洞。在公司内的网络分享磁盘和买卖交易指令管理系统中,7名执行利便客户交易的交易员和14名自营交易员获得不当浏览权,令这些交易员能够浏览其权限范围之外的客户买卖交易指令数据。另一方面,其内部汇报框架也存在潜在利益冲突。

摩根大通经纪(香港)自2011年4月获准提供黑池交易服务,在申请过程及获批后,该机构都曾向香港证监会表示,面对客户的对盘程式——JPMX纯粹是一个配对代客执行买卖指令的平台。

但香港证监会却发现,2012年3至7月,摩根大通的多项自营买卖指令由于人为及系统错误被错传至JPMX的代客执行买卖指令汇集池进行配对,这些买卖指令全部未在JPMX中对盘。另一些情况下,代客执行买卖指令还曾被传送到JPMX中的一个独立的自营买卖指示汇集池内,而该汇集池并非为客户设立,在此过程中,部分指令与池内的自营买卖指示进行对盘,不过,卖盘交易价均未低于当时港交所的最佳买盘价,买盘价也未高于当时港交所的最佳卖盘价。