4月12日召开的国务院常务会议要求从5月1日起将包括抗癌药在内的所有普通药品、具有抗癌作用的生物碱类药品及有实际进口的中成药进口关税降至零,使我国实际进口的全部抗癌药实现零关税。较大幅度降低抗癌药生产、进口环节增值税税负。要求加快创新药进口上市,支持高速宽带网络覆盖城乡医疗机构;要求加强知识产权保护,保护药品专利。

进口关税降至零将会增加国外药企在中国争取其药品上市的积极性,增强进口抗癌药物在国内市场的竞争力,使患者获得实惠。短期而言对国内药企竞争增加,但长期来看可以提升国内制药产业竞争力。

今年政府工作报告突出强调创新在国家发展中的重要作用,尤其强调国家科技投入要向民生领域倾斜,例如癌症等重大疾病防治攻关。与2017年政府工作报告相比,2018年政府工作报告对于创新的强调又提升至一个新高度,尤其是具体指出国家科技投入要向民生领域倾斜,加强癌症等重大疾病防治攻关,使科技更好造福人民,体现中央政府层面对于生物医药领域创新的重视,有望鼓励肿瘤药等。

国内医药创新发展快速,2017年我国创新药临床试验申请较2016年批准数量翻了一番,创十年之最。预计政策端对新特药如癌症用药等的可及性将有进一步的支撑,整体用药环境也将利好创新药的推广。未来几年国内医药创新将迎来黄金收获期,创新药具有周期长、花费大、成功率低的特点,风险较高,研发管线丰富,资金与技术实力雄厚的创新龙头企业受益更具确定性。建议关注恒瑞医药(600276.SH)、复星医药(600196.SH)、安科生物(300009.SZ)、科伦药业(002422.SZ)等。