7月3日,沪指开跌0.4%,深成指开跌0.27%,创业板指低开0.27%。南北船概念股走势分化,久之洋开盘后一度涨停,中国海防、中国船舶等持续走低。

7月1日晚间,南北船旗下的8家上市公司也全都发布了公告,称接控股股东通知:中国船舶重工集团有限公司正与中国船舶工业集团有限公司筹划战略性重组,有关方案尚未确定,方案亦需获得相关主管部门批准。截至7月2日收盘,南北船旗下的上市公司集体高开,较前一交易日上涨超过275亿元。

资料显示,中国船舶、中船防务、中船科技,这三家上市公司隶属于南船;中国重工、中国海防、久之洋、中国动力、中国应急,这五家上市公司隶属于北船。根据东方财富数据显示,截至2019年一季度中国重工、中国海防、久之洋、中国动力、中国应急、中船防务、中船科技、中国船舶分别拥有股东户数80.04万、1.34万、1.53万、3.79万、4.63万、6.86万、9.89万、11.86万。

从机构研报来看,券商分析师普遍认为,南北船合并将带来外溢效应,新一轮军工资产整合有望开启。

中金公司:建议配置相对低估值个股

中金公司分析,南北船重组有助于减少同质化竞争、进一步去产能、提高产业集中度、增强国际竞争力,加快推动中国造船业高质量发展。建议配置相对低估值个股,推荐排序为中国重工、中国船舶、中船防务H/A。中长期来看,南北船重组利于上市公司经营效率与综合竞争力的提升;短期来看,看点在于上市公司之间潜在整合预期。就上述三对潜在同业竞争的上市公司而言,相对低估值公司的受益空间更大。当前,中国重工(1.5xP/B)、中国船舶(备考3xP/B)、中船防务A(备考1.8xP/B)、中国动力(约1.5xP/B)。此外,建议关注航空工业集团、中国电科集团、航天科工集团、航天科技集团等军工央企的潜在国企改革带来的投资机会。

民生证券:军工央企资产注入将会成为全年的投资主线

民生证券表示,叠加此前船舶领域一系列资产重组事件,此次南北船战略性重组正稳步推进。自2018年以来,国睿科技、洪都航空、中船科技、中国船舶、中船防务、中国动力等多家公司披露重大资产重组方案。我们认为,2019年军工央企资本运作将持续提速,军工央企资产注入将会成为全年的投资主线。建议关注:船舶系:中国船舶、久之洋;电科系:四创电子、杰赛科技;航空系:洪都航空、中航电子;航天系:航天晨光、中国卫星。

国金证券:看好南北船整合及其外溢效应

国金证券表示,看好南北船整合及其外溢效应,新一轮军工资产整合有望开启。重点关注南北船总装平台:中国船舶、中国重工;密切关注其余军工资产平台:内蒙一机、四创电子、中直股份。

广发证券:下半年军工板块资产证券化节奏有望加快

广发证券认为,下半年军工板块资产证券化节奏有望加快,将会使得市场对军工集团资产证券化预期发生变化,相关公司将面临价值重估过程。关注受益于集团战略性重组或相关领域资产整合的公司。