监管的“靴子”最终落了下来。

对于2023年最后一个交易日兴业银行尾盘诡异涨停一事,1月6日,上交所发布了《关于对福建省港口集团有限责任公司及其4家子公司名下证券账户实施限制交易等措施的通报》,还原了该起事件的始末,同时,对相关方作出了严厉处罚。

但在这起所谓的“乌龙指”事件背后,仍有一些谜团待解,诸如,在评级机构眼中盈利能力较弱、财务杠杆较高、且处于偿债高峰期中的福建港口集团是如何拿出大量真金白银在过去的一年时间里大幅增持兴业银行,增持动作与尾盘拉涨停之间是否存在某种微妙联系等等。

为此,市场流出了多个猜测版本,截至到目前,福建港口集团尚未作出公开回应。兴业银行则对第一财经回应称,以上交所公告为准,兴业银行无应披露而未披露信息。

“乌龙指”?抑或其它

2023年最后一个交易日的尾盘,兴业银行诡异涨停了,成就了兴业银行年内唯一的一个涨停板。对于此次涨停,市场颇多猜测,当晚上交所发布消息称,经初步核查,为某投资者以明显偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交所致。

根据1月6日上交所的通报显示:2023年12月29日,兴业银行股价盘中走势平稳。收盘集合竞价阶段,福建港口集团名下证券账户以涨停价申报买入该股31笔,共1813.51万股,成交1330.67万股,金额约2.16亿元,成交量占收盘集合竞价期间该股总成交量的99.99%,拉抬股价幅度达9.70%。

这导致兴业银行在当时涨幅仅为0.27%的情况下尾盘急剧拉升涨停。

上交所认为,上述交易行为以明显偏离股票最新成交价的价格,大笔、连续、密集申报成交,构成异常交易行为,违反了相关规定,严重扰乱市场正常交易秩序。

对此,根据有关规定,上交所决定,对福建港口集团予以公开谴责,并对福建港口集团及其实际控制的四家子公司名下证券账户实施限制交易6个月的纪律处分,即自2024年1月8日至2024年7月7日不得买入和卖出在上交所上市交易或挂牌转让的全部证券。

“对于上述纪律处分决定,记入证券期货市场诚信档案。同时,本所责令福建港口集团向社会公开说明,并对其实施监管谈话、要求提交合规交易承诺书的监管措施,相关监管措施另行作出。”上交所称。

而被处罚的主体福建港口集团究竟“何方神圣”?

根据其官网,福建港口集团于2020年8月正式成立,是福建省属重要骨干国有企业,福建省国资委持有45.34%的股权,为福建港口集团的控股股东及实际控制人。

据了解,该公司以港口码头基础设施建设和运营、临港园区开发与运营,道路运输、水上运输等与交通运输相关的配套服务,以及现代物流及商业贸易为主业,并培育发展港航等工程建设和专业技术服务等协同业务,旗下拥有上市公司厦门港务。

成为关联方之后

由于总部同在福州,一家为国资控股,一家第一大股东为福建省财政厅下属全资子公司,所以,福建港口集团和兴业银行的关系也较为密切。

比如,在网上可以搜索到多篇双方合作的文章,包括兴业银行与福建港口集团深化战略合作,加大信贷投入,助力福建打造世界一流海洋港口群;以及福建港口集团下属子公司海运集团与兴业银行福州分行进一步加深金融合作等。

2023年年中,福建港口集团在日常金融合作外,通过不断增持,成为了兴业银行的关联方。

公告显示,截至2023年3月末,福建港口集团及其子公司合计持有兴业银行2.19亿股,持股比例为1.05%。根据规定,福建港口集团提名公司资金财务部经理余祖盛为兴业银行第八届监事会股东监事候选人。

在2023年5月27 日召开的年度股东大会上,该决议获得通过,福建港口集团由此成为了兴业银行的关联方。

福建港口集团也因此首次现身于兴业银行2023年半年报的股东名册中。

2022年以来,福建港口集团持续大手笔买入兴业银行。2023年半年报显示,截至报告期末,福建港口集团及其子公司合计持有兴业银行4.26亿股,持股比例达到2.05%。

也就是说,短短3个月的时间,福建港口集团在二级市场大幅买入了超过2亿股,持股比例几乎翻番。

2023年12月10日,兴业银行披露了福建港口集团增持股份情况,公告显示:基于对兴业银行未来发展的信心,2022年8月1日至2023年11月30日期间,福建港口集团及其子公司持续增持公司股票,截至2023年11月30日,福建港口集团及其子公司合并持有兴业银行达5.81亿股,占比2.80%,即2023年下半年又增持了1.55亿股左右。

公告显示,2022年8月1日至2023年11月30日期间,福建港口集团及其子公司累计增持兴业银行5.59亿股,按2.80%的持股比例计算,福建港口集团及其子公司已进入兴业银行前十大股东之列。

除了持股以外,兴业银行也给予了福建港口集团较高的授信额度,根据兴业银行2023年半年报显示:2023年6月30日,兴业银行在福州召开的第十届董事会第十七次会议审议通过了《关于给予福建省港口集团有限责任公司及其关联企业关联交易额度的议案》,同意给予福建港口集团及其关联企业关联交易额度441亿元,其中:授信类关联交易额度291亿元;非授信类关联交易额度150亿元,有效期3年。

截至2023年6月末,福建港口集团及其关联企业在兴业银行的授信余额为71.26亿元。另外,福建港口集团关联企业福建省港口集团财务有限公司在兴业银行的存款余额为2.6亿元,无借款。

大幅增持,钱从何来?

虽然兴业银行未披露福建港口集团的增持成本,但如果按照2022年8月1日至2023年11月30日期间兴业银行每日收盘价的均值16.6元/股计算,其累计增持5.59亿股将耗费资金近百亿。

而且,根据“尾盘拉停”事件,即便在2023年的最后一个交易日,福建港口集团还在买入兴业银行。

根据此前的公告,福建港口集团增持兴业银行的资金来源为自有资金,能拿出如此巨量资金,显然说明福建港口集团“财大气粗,不差钱”。

但根据中诚信的评级报告,该公司并非传说中的“不差钱”。

报告显示:2022年,福建港口集团实现净利润11.42亿元,截至2023年3月末,公司账面货币资金为84.37亿元,其中受限占比为13.52%。

中诚信国际认为,与同行业可比公司相比,该公司盈利能力较弱,此外,公司财务杠杆较高,2023年还是其偿债高峰,面临一定的债务集中到期压力。

在此背景下,福建港口集团是如何拿出巨额真金白金进行增持的?

2023年10月份以来,兴业银行股价跌幅较为明显,而福建港口集团仅上半年3~6月份就增持了2亿股左右,单是这部分股票在2023年年底时就形成了金额不小的浮亏。

目前,市场对于福建港口集团的增持动作以及最后一个交易日拉涨停行为的猜想颇多,但福建港口集团尚未作出公开回应。不过,根据上交所通报,其已经责令福建港口集团公开进行说明。

另外,对于福建港口集团来说,其信用评级至关重要,中诚信对其最新的主体信用评级为AAA,而此次上交所的处罚是否会影响其信用评级尚待观察。