8月16日,三大指数集体回调。截至收盘,沪指跌0.82%,已连跌四日;深成指跌0.94%,创业板指跌0.73%。两市超3900只个股下跌。

板块方面,房地产开发板块逆市活跃。截至收盘,天房发展、京投发展、渝开发、中迪投资、大龙地产涨停。

券商股盘中反弹,截至收盘,华林证券涨停,信达证券涨超9%,首创证券、国联证券、华安证券等跟涨。

半导体板块下挫,艾为电子跌超7%,盛美上海跌超5%,韦尔股份、东微半导跌超4%。

【资金流向】

Wind数据显示,北向资金延续减仓趋势,全天净卖出46.39亿元,尾盘竞价出现小幅抢筹,仍连续8日净卖出;其中沪股通净卖出39.21亿元,深股通净卖出7.19亿元。

主力资金尾盘持续净流入证券、房地产、医药、电力等板块,净流出传媒、计算机、通信等板块。

具体到个股来看,华林证券、信达证券、太平洋获净流入11.17亿元、9.48亿元、6.05亿元。净流出方面,主力大幅流出AI热门股,科大讯飞、鸿博股份、金山办公分别遭抛售6.59亿元、2.7亿元、2.06亿元。

【机构观点】

中金:目前A股市场经历回调后,再次展现出底部信号。沪深300估值再度回调至历史低位,对应股权风险溢价重新接近历史均值上方0.9倍标准差的水平;市场日度成交额重新跌破7000亿元,交易额对应自由流通市值换手率低于2%,处于历史偏底部区间;3)年初以来较为强势的TMT板块近期补跌的特征较为明显,强势股补跌也是A股市场常见的偏底部特征。我们认为当前位置已经计入较多偏谨慎预期,后市来看虽不排除情绪影响下市场短期仍有波动风险,但下行空间有限,如果政策应对得当,当前位置机会大于风险。

中信证券:7月金融数据明显低于预期,驱动了政策利率调降的迅速出台,调降节奏和幅度均强于市场预期,充分反映了央行贯彻落实中央政治局会议部署,密切呵护宏观经济和实体部门运行。银行影响来看,短期降息带来行业息差和净息收入的负向压力,但中长期而言,降息利好实体需求的回稳增长,结合地产、消费、民间投融资等产行业政策的接续,将进一步助力实体经济和信用风险预期改善,进而有助银行业长期资产负债表稳定向好。

中信建投:7月份钢材出口730.8万吨,环比下降20万吨或-3%,符合季节性特征,同比来看,仍录得10%的增长,绝对量创近7年同期新高。近期海外客户采购节奏放缓,国际钢价处于回落之中,但与内贸价差仍在百元之上(8月11日热轧内外贸价差为115元),钢厂出口增收的意愿较强,支撑钢材出口高位运行。淡季疤痕效应仍在,持续的亏损使得钢厂对后市普遍预期悲观,增产的意愿不强,当前五大材产量处于历史低位,近期限产政策陆续落地,预计未来限产政策全面落地是大概率事件,下半年供需两端合力有望推动钢价步入上行周期。