风险处置中的安信信托依旧消息不断。一方面,公司新的董事长、副董事长等管理层人员任职资格陆续获批,大“换血”后的高管队伍逐渐成型;但另一方面,退市风险并未得到明显缓解。
11月3日,安信信托收到上交所三季报问询函,要求其对各类业务情况进行补充说明,同时提到公司业绩持续亏损、净资产为负等情况,要求其充分提示可能存在的终止上市风险。
退市风险尚未消除
从问询函内容来看,上交所首先问及的是安信信托三季报中手续费及佣金收入,要求其对相关问题作补充说明。
根据安信信托10月28日晚间发布的三季度业绩报告,公司前三季度共实现营业总收入1.8亿元,其中第三季度单季实现营收1.53亿元,同比增长163.74%,环比增长1401%。对此公司的解释是,报告期根据会计准则可确认的手续费及佣金收入增加。
根据问询函,安信信托第三季度营收增长主要是源于1.53亿元信托业务的手续费及佣金收入。而在今年前两个季度,信托业务的手续费及佣金收入分别为0.16亿元、0.08亿元,波动幅度较大。根据安信信托前期公告,公司前期一直未开展新业务,主要进行存量项目的清收。
这一大幅波动引起了上交所关注。按照业务分类,安信信托主要业务类型包括固有业务和信托业务,其中后者是其主要盈利来源,即作为受托人,按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分,并从中收取手续费,其中主动管理信托业务是核心。
但在2020年3月31日,因存在“违规承诺信托财产不受损失或保证最低收益”“违规将信托财产挪用于非信托目的的用途”等行为,安信信托被上海银保监局出具了《审慎监管强制措施决定书》和《行政处罚决定书》,自主管理类资金信托业务在审慎监管措施下被暂停,同时限制向股东上海国之杰投资发展有限公司(下称“国之杰”)分配红利。
2018年～2021年,安信信托依靠信托业务实现的手续费及佣金收入从15.60亿元一路下滑至2.20亿元,固有业务则持续处于亏损状态。
在此背景下,上交所要求安信信托从三个方面对手续费及佣金收入作补充说明:一是第三季度确认收入所对应的存续信托项目具体情况;二是结合相关信托项目合同条款、清收进展,详细说明公司2022年第三季度集中确认相关手续费及佣金收入的时点和具体依据;三是公司前期是否存在购买自身管理的信托产品情况。
尤其对于信托业务手续费及佣金收入带来的相关收益,上交所要求安信信托说明是否满足本期收入确认条件,是否符合《企业会计准则》的规定,并说明前期未确认手续费及佣金收入的依据及合规性,是否存在前期收入应确认未确认的情况,并进一步说明是否存在人为调节收入规避实施退市风险警示的情形。
根据最新修订的上市规则,上交所对财务类强制退市的规定,当上市公司最近一个会计年度经审计(或追溯重述后)的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低为准)为负值且营业收入低于1亿元,或期末(或追溯重述后)净资产为负值时,其股票将被实施退市风险警示。当最近连续两个会计年度经审计的财务会计报告相关财务指标触及该规定时,股票将面临终止退市。
从2018年业绩“变脸”开始,安信信托经历了连年大幅亏损,2018年～2020年分别亏损18.33亿元、39.9亿元、67.38亿元,其中在2020年因为2018、2019连续两年的亏损,安信信托被实施“退市风险警示”(*ST),之后恰逢退市新规落地避免了“暂停上市”。2021年末,安信信托以1.33亿元的营业收入“勉强”躲过了强制退市的命运,但这一年因为存在与持续经营相关的重大不确定性等问题,股票还是被改为了其他风险警示(ST)。
目前来看,安信信托的退市风险尚未完全解除。业绩方面,虽然去年亏损幅度有所收窄,其自主管理类资金信托业务也在9月底宣布“解封”,但今年前三季度12.58亿元的亏损已经超过去年全年,同比增速自二季度开始较去年同期明显下降。净资产方面,截至今年三季度末,安信信托归母净资产-10.08亿元。
上交所提示,如第四季度相关情况未能改善,公司股票可能实施退市风险警示,要求其充分提示可能存在的终止上市风险。
此外,关于固有业务,安信信托今年前三季度实现利息收入346万元,同比下降72.2%。截至第三季度末,公司“发放贷款和垫款”项目与“债权投资”项目余额分别为18.38亿元、9.32亿元。这也意味着,前三季度公司利息收入仅占上述两科目合计金额的0.12%。
对此上交所要求安信信托补充披露前三季度利息收入的具体构成,固有业务利息收入确认的具体方法、依据以及确认金额是否符合相关会计准则要求,公司贷款、债权投资减值准备计提金额以及计提依据,相关减值准备金额是否充足等。
管理层“换血”重构中
虽然业务层面经营形势依然严峻,但随着风险处置不断取得新的进展,安信信托在股权整改、组织架构重构等方面接连有好消息传来。
9月底至10月底期间,上海银保监局陆续批复了安信信托新任董事长、副董事长、副总经理以及多位董事的任职资格。9月26日,安信信托召开了第九届董事会第一次会议,会上审议通过了此前股东会选举产生的9名董事,相关人选主要来自上海电气、信保基金等新的重组方股东(详见:安信信托重组或接近尾声,有自然人投资者收到兑付)。
目前,原上海电气金融集团常务副总裁、上海电气集团财务有限责任公司董事长(法定代表人)秦怿已经正式出任安信信托董事长。
当下安信信托对高管层的“换血”组建仍在继续。11月1日,安信信托在官方微信号以市场化方式公开选聘高级管理人员,其中总裁1人、副总裁/业务总监(证券)1人、金融科技总监1人,报名时间截至11月20日。
此前记者就注意到,安信信托在某招聘网站上挂出20多个招聘职位,目前仍有17个岗位在招聘当中,主要包括信托经理、风控、合规、基金研究、固收投资、股票投资、股权及非标投资、家族信托等,此外还有行政岗、消费者权益保护岗等岗位,待遇均为“薪资面议”。
在市场人士看来,自主管理类资金信托业务重获自由之后,安信信托的经营发展有望逐渐回到正轨。
不过从目前安信信托的风险处置进展来看,国之杰还需要按照监管要求,继续出清手中所持的安信信托所有股份,截至三季度末其持股比例为6.41%,按照监管要求应在10月底之前完成全部转让。此前据公告信息,中国银行以及重组平台公司上海砥安已经率先接盘部分股权,而经过向信保基金以股抵债之后,信保基金(持股26.60%)暂时跃升安信信托第一大股东。
按照此前公布的重组方案,安信信托拟通过向上海砥安非公开发行股票(43.75亿股,定价2.06元/股)的方式募集资金不超过90.13亿元,定增完成后上海砥安将成为安信信托控股股东。目前该项定增方案仅通过了上海银保监局的批复,还需证监会进一步核准。
就在10月21日,安信信托公告称,上海银保监局同意公司延长募集新股份事项的办理期限。