“与其说盛融在线是一家P2P贷款平台还不如说它是个融资平台。”一家P2P网贷公司高层告诉第一财经日报《财商》记者。自P2P网贷公司成立以来,其负责人刘志军就是最大的借款人。

据盛融在线公布的数据,负责人刘志军(盛融账号为tonyliu)从2010年11月19日至今已经发布了72笔借款,累计借入本金1.19亿元人民币,尚有992.46万元未还。

“如果算上其他一些属于tonyliu的未知账号,还不止这个数字。”一位业内人士告诉记者。

在记者短信说明采访意图之后,刘志军先是回复称晚些时候联系记者,之后两天记者多次拨打刘志军手机皆无人接听。

用自家网贷平台累计融资过亿

tonyliu的个人信息显示,其为33岁已婚男性,所在地为广东省广州市,任职于机关事业单位,职位是部门级领导人,月收入在5万元以上。

盛融在线内部人士向记者确认tonyliu即为负责人刘志军。“贷款给tonyliu并没有风险,网站对他的审核与对其他借款人的审核一样严格。”这位盛融内部人士告诉记者。

在盛融在线的投资者交流群中,tonyliu一直是盛融投资者热议的对象。tonyliu经常在盛融网站上向外界发布盛融在线发展战略,透露自己的行踪。

据网络贷款第三方机构网贷之家对盛融在线的数据统计,tonyliu在近三个月内的单月借款规模都名列盛融在线的前两位。

例如,4月tonyliu通过自家平台借款1296.33万元,是第二大借款人;5月tonyliu借款1726万元,是第一大借款人;6月tonyliu借款973万元,是第二大借款人。

“由于近日来盛融在线发行了诸多秒标,充斥了借款规模,如果剔除秒标,tonyliu的借款比例更高。”一位业内人士告诉记者。

秒标是一种P2P网贷平台自行发出的高利息短时间借款标的,目的是为网站吸引人气,并不代表实际借款需求。记者将秒标规模剔除计算,6月盛融在线借款规模为8209.9万元,tonyliu的借款占比接近12%。

“如果算上其他一些可能属于tonyliu的未知账号,还不止这个数字。例如yunyun、工程易先生等人都几乎没有在其他平台出现过,这些账号也有可能是tonyliu所有。”上述业内人士告诉记者。盛融在线平台上借款人的面孔极为单一,在过去三个月借款金额排名前十的账号中,tonyliu、yunyun、peng、工程易先生都是盛融的常客,其中以yunyun和tonyliu的贷款金额最为巨大。

按照6月盛融在线借款数据,前五大借款人占据全部借款金额的36.28%;从地域上看,盛融在线所在地广州的贷款需求占80%。

自己审核自己借款

盛融作为第三方网贷平台,其职能原本在于中立公正地审核借款需求和借款资质。如果是自己利用平台借款,P2P网贷平台能否做到完全中立?

按照盛融在线的规定,如果通过P2P网贷平台借款,需要经过一定的资质审核。新用户注册后,系统默认初始借款额度为1500元,新用户在首次借款并有一次成功还款记录后,即可向专职客服递交提额申请。用户收到额度申请审批意见(通过或不通过)后,距下次申请提额间隔时间至少为三个月,三个月内不能再次申请提额。

但是,tonyliu的第一笔借款就是3000元,此后tonyliu的借款金额迅速放大,最高一笔达到973万元,在不到两年的时间里,tonyliu累计贷款金额已经超过1亿元。

一家P2P网贷公司高管Mike告诉记者:“盛融模式在P2P网贷圈子里是独一家,自己审核自己的贷款需求具有巨大的风险隐患。”

Mike认为,P2P网贷平台可能有三重风险:一是整体经济下行带来的系统性坏账风险,还有一重是网站操作风险,最后一重就是平台道德风险。

记者了解到,一般而言,P2P网贷公司的个人借款规模都会控制在一定范围内,个人借款额度的提升也都有严格的规定。

个人单笔借款金额过大不利于P2P贷款平台的风险控制。P2P网贷属于小额贷款。按照国际上通行的标准,小额借款的单笔借款不高于该国人均GDP的两倍。小额借款的风险控制原理就是小额分散,当一个人的借款规模占整个平台比重过大时,整个平台的风险会放大。

“比如,一些网站将借款金额控制在50万以内,这是小额贷款的风控手段,如果这种自己贷款的模式成立,那么房地产公司也可以成立一家P2P网贷公司,自己融资了。”Mike告诉记者。

高昂的资金成本

“投资我无任何风险,收利息就是。”这是 tonyliu经常在贷款描述中说的一句话。偶尔有投资者反问:“为什么投资你就没有任何风险?”tonyliu的回答是:“没有原因的。”

事实上tonyliu在以往已到期的72笔贷款中除两笔延期还款外,并未有违约坏账。

不过,不少网贷投资者正在从盛融在线撤离。“老总借款太多,利率又太高,有平台风险,先撤出来看看。”一位资深网贷投资者告诉记者。

查看tonyliu今年以来的借款,大多数为一个月借款标的,年化利率为24%。但是,在每笔贷款中,投资者并不能知道贷款的具体流向,在贷款描述中,tonyliu或者声称,“支持我就投我”或者是在贷款描述中披露盛融在线未来的发展前景。

一些投资人不得不质疑,究竟是什么生意能够支撑起tonyliu如此高昂的借款成本?

一般而言,P2P网络借款人通常借款规模小,用于短期资金周转。一方面,由于P2P网贷的借款利率高,极少有人能够忍受长期借款的高昂成本;另一方面,出于对资金安全的考虑,出资人也偏向借款期限较短的标的,因此短期借款更容易在P2P网贷上借到钱。

但是,tonyliu则是每月滚动,近三个月以来几乎每个月借入近1000万元,按照年化利率24%计算,tonyliu每年的资金成本大约为240万元。

tonyliu在盛融在线不乏粉丝。“一般人借这么多钱肯定没人敢借给他,但是tonyliu家里资产雄厚。”一位投资人告诉记者。有知情人士称,盛融在线负责人刘志军是广东大华仁盛科技集团董事局主席兼总裁刘序仁的儿子。

大华仁盛科技集团有限公司的网站上显示,盛融在线为大华仁盛集团下属子公司。

另据盛融在线内部人士透露,刘志军还是大华仁盛科技集团有限公司下属企业联炬科技企业孵化器公司总经理。

盛融在线网站显示,其隶属于广东盛融融资担保有限公司,公司成立于2009年,注册资本1.01亿元,是专门为中小企业和个人提供融资担保等综合性金融服务的专业性投资担保机构。

盛融在线网上的一段视频显示,刘志军亦为广东盛融融资担保有限公司的总经理。