万众股民瞩目的证监会新主席易会满“首秀”在2月27日下午落幕,以“资本市场新兵”自居的易会满,在全程84分钟的发布会上金句不断。
2月27日下午3点30分,国务院新闻办公室举行设立科创板并试点注册制新闻发布会,易会满,证监会副主席李超、方星海,上海证券交易所(下称”上交所“)理事长黄红元,证监会首席律师焦津洪出席会议并介绍设立科创板并试点注册制,以及进一步促进资本市场稳定健康发展有关情况。
此次会议上,对于科创板的相关制度安排和推进情况,易会满则表示,前期证监会及上交所已经发布了规则征求意见,证监会的两个办法明天(2月28日)结束征求意见,总的来看,目前推进比较顺利。下一步,证监会进一步细致扎实做好准备工作,推动这一重大改革有效落地。
对于科创板企业上市时间表,市场普遍关注。上交所理事长黄红元则表示,第一家可创办企业何时上市不好估计。在会议结束后,易会满接受第一财经记者提问时称,科创板的企业如出现破发将按照市场化流程处理。
除了市场普遍关注的中国资本市场“新生儿”科创板,此次会议中,易会满还提及了注册制、《证券法》修订、投资者保护以及资本市场对外开放等市场热议话题。
站在“火山口”的人
会上,易会满以“资本市场新兵”自居,并发表了上任一个月后的感受,他表示,对于自己来说最需要的是要加强学习,尽管在金融行业和银行干了35年,从基层到总行都干过,但是相对资本市场而言自己仍是一个新兵,特别是面对当前日新月异的资本市场,对相应的知识需要学习,新的环境需要适应,新的问题需要研究。
“因为股市确实牵动着亿万投资者的心。我们的工作直接面对市场,每一天都在做现场直播。所以说不管你愿不愿意,不管你喜不喜欢,这一个月我已经感受到了什么叫火山口,也感受到了火山口的味道。”易会满答记者问时如此表示。
他认为,对于他来说需要保持定力。工作当中需要不忘初心,牢记使命,坚持正确的目标和方向,把握好节奏和力度,一步一个脚印,不浮躁、不急躁,完成好上述各项任务。
科创板时间表不确定,没有首批名单
对于设立科创板的目的及意义,易会满总结了以下三点:
第一,设立科创板主要目的是增强资本市场对实体经济的包容性,更好服务有核心技术、行业领先、有良好发展前景和口碑的企业。
第二,设立科创板是深化资本市场改革的具体举措,这次不仅仅是新设一个版块,更为重要的是坚持市场化法制化的方向。
第三,设立科创板要坚持严标准稳起步的安排,注重各市场之间的平衡,确保平稳启动实施。
另外,目前市场普遍热议科创板企业的上市时间表,上交所理事长黄红元表示,第一家可创办企业何时上市不好估计,第一家公司挂牌上市还取决于企业的准备情况,投行还要做一些尽调工作,还有申报材料的准备,然后才是交易所的审核。我估计各个方面都会积极加快推进。科创板并试点注册制是一项重大改革工作,任务很艰巨,涉及到一系列的改革举措,也是新生事物,希望多给予呵护、包容和支持。
针对科创板的首批名单,黄红元称,“可以负责任的告诉大家,没有科创板首批名单。”
注册制推出,建设多层次资本市场
“科创板不是一个简单的‘板’的增加,它的核心在于制度创新、在于改革,同时又进一步支持科创。证监会将会认真地评估推出科创板以后改革创新的效果,并统筹推进创业板和新三板的改革,更好地为经济高质量发展提供服务。”易会满在答记者问时表示,设立科创板并试点注册制,这是一项重大的制度创新。这项工作做好了,对于资本市场的各项改革都是非常大的一个推动,需要坚决地、稳步地推进。”科创板和现有的主板、中小板、创业板以及新三板都是多层次资本市场体系的重要组成部分。科创板主要在发行、上市、信息披露、交易、退市等方面做了非常多的制度创新,在很多方面有很大的突破。
对于注册制的安排,易会满强调,要把科创板并试点注册制做好,除了证监会和上交所要更好地履行自己的职责,实际上更多的是需要各市场参与方能够齐心协力,共同把创新的事情真正做好。“比如说发行人要充分地信息披露。其次,是保荐人、投行机构,这次发行的最大特点是在定价、承销和现有的其他板不一样的,定价能力、销售能力是考验一家投行的核心竞争力。这方面我们也担心现有的境内投行机构经验储备还不是太丰富,如何提升这方面的能力,需要券商、投行机构做充分准备。这是最重要的市场化的因素。市场参与方的第三个是除投行外的会计师、审计师、律师事务所等等中介机构,如何加强职业操守,能够为市场参与方提供公平、公开、专业、客观的服务。”
推进《证券法》修订,坚持“从严监管”
“推进《证券法》等法律法规的修订,大幅提升资本市场违法违规成本。通过持续监管和精准监管,促使上市公司及大股东讲真话、做真账、及时讲话,不做违法违规之事,以净化市场生态。”易会满表示。
与此同时,易会满表示,严禁大股东操纵并购、内幕交易等违规违法行为。
易会满在发言中提到,为回应股民关切,推动资本市场健康持续发展,监管正在考虑“4个必须”,其中之一即必须敬畏法治,坚持依法治市、依法监管,切实保护投资者合法权益。
必须敬畏法治,坚持依法治市、依法监管,切实保护投资者的合法权益。加强监管,保护投资者合法权益,是证监会的天职。我们将坚持增量和存量并重,把好市场入口和市场出口两道关,加强全程监管,实现市场化优胜劣汰。充分发挥资本市场并购重组主渠道作用,进一步盘活存量、提质增效。我们将切实履行监管职责,坚决打击欺诈发行、大股东违规占用、操纵业绩、操纵并购、操纵市场、内幕交易等违法违规行为。
加强投资者保护
易会满在会上还提出,对于中介机构的要求和投资者保护进一步加强。
“我们要持续加大各类中介机构监管,促其履行好应尽的职责。我们将加强投资者教育,推动将投资者教育全面纳入国民教育体系,进一步推动完善证券期货投资者赔偿救济机制,积极倡导理性投资、价值投资和长期投资。”易会满表示。
中国证监会副主席方星海也表示,在注册制的创新中,发行人、中介机构应充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息,确保信息披露真实、准确、完整。同时要强化中介机构责任。“正因为我们在发行的硬条件准入方面有所放宽,增加了科创板的包容性,所以对中介机构无论是券商、会计师事务所、律师事务所的责任都进一步强化,这样才能保护投资者利益。试点注册制更加强化中介机构的尽职调查义务和核查把关责任,对违法违规的中介机构及相关人员将采取严厉的监管措施,对违法违规行为进行强有力追责,实行依法治市、执法必严、违法必究,大幅提高违法违规成本。对信息披露造假、欺诈发行等行为要出重拳,切实维护规范有序的市场环境。”方星海表示。
业内如何看待目前的依法监管和投资者保护?以及证券法修订相关情况?
“拓宽修改范围,对于科创板注册制的内涵和外延,注册制的条件、应遵循的程序,信息披露质量的提升等等都应该有所规定。同时,投资者权益保护应该在证券法里面充分体现出来。” 中国人民大学法学院教授刘俊海对记者表示。
与此同时,刘俊海建议,应进一步引进惩罚性赔偿制度和公益诉讼制度。
全方位推进资本市场对外开放,产品也要走出去
在资本市场对外开放方面,易会满提出以开放促改革、促发展。从机构、市场、产品等准入维度,全方位推进资本市场高水平对外开放。
“对外开放是我们重点推进的一项工作,要实现以开放促改革、促发展的目的,这也是我们国家40年来发展所总结的一条成功经验。今年在资本市场对外开放方面,我们会在更高层次、更广范围、更多方式实现‘引进来’和‘走出去’。中国的资本市场规模很大,发展速度又很快,增长速度也很快,所以对于全球市场机构有很强的吸引力。所以在引进来方面我们有很大的优势。引进来的这些优质机构和资金也会对我们国家的资本市场发展做出贡献,对我们国家的经济发展做出贡献。同时我们也要走出去,我们的机构在走出去方面相对来说处于初步阶段,但今年还要进一步的走出去,产品也要走出去。”方星海称。