1月19日,易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内亏损3,626.87万元,期末基金规模为109,756.12万元。

报告显示,业绩比较基准个百分点,以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准(沪深300医药卫生指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%)的走势对比:

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面,截至报告期末,其中投资的股票投资比例达。

具体来看,该只基金持有的前十大重仓个股分别为。

对于报告期内基金投资策略和运作分析,本基金为易方达沪深300医药ETF(512010.SH;512010.OF)的联接基金,报告期内主要通过投资易方达沪深300医药ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达沪深300医药ETF跟踪沪深300医药卫生指数,该指数选取沪深300指数成份股中的医药卫生行业的证券,以反映沪深300指数成份股中医药(561510.SH;561510.OF)卫生行业公司股票的整体表现。

2023年四季度,随着宏观政策效力持续显现,我国主要生产需求指标呈现稳中有升态势,就业物价总体稳定,创新动能继续成长,国民经济整体上延续了回升向好的态势。外部环境复杂严峻,不稳定不确定因素依然较多,导致国内经济仍面临需求不足、社会预期偏弱等挑战。在上述内外部因素的综合影响下,报告期内A股市场整体表现不佳,市场主要指数都震荡走低。受医药反腐影响,医药板块整体业绩都受到了一定的影响,医药行业整体表现较为疲弱。报告期内沪深300医药卫生指数下跌3.78%,医药板块内部呈现较明显的结构分化行情,生物制品、医疗器械等子行业表现较好;而医疗服务、中药(562390.SH;562390.OF)等子行业表现落后。

站在当下,医药行业已经发生边际变化,过去对行业影响比较大的政策如集采、创新药谈判、医疗反腐等,这些政策因素经过消化后边际影响已经越来越小。从行业的长期增长逻辑来看,医药行业在老龄化、居民疾病谱变化的大背景下,医药行业中仍然存在很多未被满足的临床需求。这些细分行业及行业中的企业在未来一段时间有望在业绩端保持高速增长。考虑到估值与业绩增速的匹配性,医药行业在目前的底部估值区间内具备较高的配置价值。纵观医药行业政策的变化和趋势,都在朝着有利于龙头企业的方向演进,沪深300医药卫生指数依然具备长期投资价值。

本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪误差最小化。