伴随各大券商年报陆续出炉,证券行业2022年经营情况也逐步清晰。其中,头部券商的业绩表现备受关注。
中国国际金融股份有限公司(下称“中金公司”,601995.SH, 3908.HK)3月31日晚间公布了2022年业绩。2022年,中金公司集团年末总资产为6487.64亿元,净资产为991.88亿元。实现营业收入260.87亿元,实现净利润75.98亿元,加权平均净资产收益率为8.88%。
整体而言,去年证券行业短期盈利承压,不过转型发展下业务结构有所改善,格局也有所优化。特别是在“提升证券业服务实体经济能力”的总体要求下,头部券商利用股票、债券、资产支持证券等金融工具,在支持实体经济方面持续发力。
2022年,中金公司全年累计完成直接融资超过3万亿元。“我们将把握全面注册制机遇,更早发掘并服务技术含量高、成长性好、创新能力强的优秀企业。”中金公司表示,将以资本市场高水平对外开放为契机,提升交易服务和产品能力,为更多中国优秀企业引入长期稳定资金。同时把握全面净值化时代的“大资管”、“大财富”机遇,加快提升投研能力,做大买方投顾业务规模,为机构及个人客户资产长期保值增值提供解决方案。
广发证券非银团队认为,在行业头部化、国际化、客群机构化的发展浪潮下,中金多项业务稳居行业前列,综合优势突出,用资效益及能力领先同业,预计将巩固突出优势,维持行业领先地位。
投行业务优势延续,行业排名领先
中金公司去年A股主承销金额排名市场第3名,作为保荐人、全球协调人、账簿管理人主承销港股IPO规模均位列市场领先,投行业务优势延续。
2022年中金公司作为主承销商完成了A股IPO项目32单,主承销金额528.63亿元。完成了包括联影医疗、华厦眼科、萤石网络、万凯新材 诺诚健华在内的A股IPO项目。中金公司作为主承销商完成A股再融资项目46单,主承销金额1256.61亿元 。
港股方面,中金公司在港股十大IPO中承销七单。作为保荐人主承销港股IPO项目31单,主承销规模35.88亿美元;作为全球协调人主承销港股IPO项目34单,主承销规模22.80亿美元;作为账簿管理人主承销港股IPO项目34单,主承销规模10.12亿美元。2022年,公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目10单,主承销规模4.76亿美元 。
“投行业务优势延续,净收入同比基本持平。”有机构研报指出,中金公司去年公司投行净收入70亿元,同比仅微降0.4%。
财富管理逆市增长,深入推动数字化转型
据中金统计受资管新规落地影响,去年公募基金规模达到26万亿,同比上升1.8%,个人养老金制度落地带动长线资金入市,居民财富管理需求逐步趋向多元化、专业化 。
从中金公司财富管理规模来看,去年公司产品保有量3400亿元,较上年增长超10%;买方投顾产品保有量稳定在近800亿元。公司继续优化“全渠道、多场景”获客模式,强调金融普惠性并持续完善“线上+线下”服务体系,2022年财富管理客户数量达近582万户,较上年增长28.3%,客户账户资产总值2.76万亿元。
此外,财富管理业务正式落子新加坡,开启财富管理业务的国际化布局,中金公司在财富管理业务数字化转型方面有所突破。
中金公司表示,2023年,在产品与解决方案层面,将“深耕”产品业务,继续引领行业买方投顾转型,着重“顾”能力的提升;“新耕”交易业务,通过服务模式创新推动交易份额提升;整合产品投 研资源,助力伙伴机构买方投顾转型,搭建买方投顾生态圈;投顾团队层面,加强对投顾的精细化管理与赋能,建设高质量人才队伍;客户体验层面,扩大客群规模,提高获客质量,通过数字化运营提升客户的转化与留存;科技与数字化层面,继续打造金融科技品牌,加强“数智”建设,持续提升数字化水平。
把握全面注册制机遇,推进业务纵深发展
全面注册制对券商而言是机遇,也是挑战。以全面实行股票发行注册制为牵引的资本市场改革,是推进资本要素市场化至关重要的一环,将助力资本市场更好服务实体经济。无论是上市条件更加多元化,还是支持特殊股权结构企业和红筹企业上市等,都会增强资本市场的包容性,扩宽企业准入,助力直接融资比重提升。
“伴随全面注册制下的市场扩容及制度优化,资本市场深化改革迈入新阶段。”中金公司表示,相信伴随中国经济不断发展和建设中国特色现代资本市场进入新阶段,行业长期发展空间将进一 步拓宽,为证券公司发挥更大作用提供了有利土壤 。
值得注意的是,券商作为资本市场最重要的中介机构之一,服务实体经济的责任也越来越明确。3月31日,证监会公布《证券公司监督管理条例(修订草案征求意见稿)》,将提升证券业服务实体经济能力写入立法目的,明确监管导向,还强调规范证券公司融资行为,遵循必要、合理、集约原则,提升服务实体经济能力。
中国证券业协会最新数据显示,2022年证券行业服务实体经济实现直接融资5.92万亿。其中,服务428家企业实现境内上市,融资金额5868.86亿元,同比增长8.15%;服务上市公司再融资7844.50亿元。服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所,实现融资4481.58亿元。证券公司还通过公司债、资产支持证券、REITs等实现融资4.54万亿元。
据中金公司年报,2022年,公司全年累计完成直接融资超过3万亿元,协助科技企业股本融资约2500亿元,助力中小微企业融资超2400亿元,通过债务重组引入资金800多亿元。
中信证券研究团队也发表研报表示,中金公司业务特质契合资本市场改革方向,长期受益于股权衍生品、全面注册制推行会带来的发行费率改善和财富管理业务发展,受益于A股市场机构化和国际化。